我国沪深港股市联动性分析

发布时间：2017-07-16 01:03

  本文关键词：我国沪深港股市联动性分析

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【摘要】：2014年11月,沪港通正式实施,这昭示着我国沪深港股市联动性的加强,关于沪深港股市联动性的研究课题也成为资本市场的热点问题。本文通过协整检验、格兰杰因果检验以及DCC-MGARCH模型,对沪深港三市的长期联动性、短期联动性以及短期波动的动态相关性进行分析。研究结果表明,沪深港股市间在长期内不存在联动性,而短期的联动性不断加强,并且三市之间的相关关系呈现时变性的特征。
【作者单位】： 南京师范大学商学院;
【关键词】： 沪深港股市 联动性 协整检验 格兰杰因果检验 动态相关系数
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 2014年11月,沪港通正式实施,这一举措有利于增强两地资本市场的联系,提高我国资本市场的综合实力。纵观中国资本市场的历史,在2001年中国正式加入世贸组织之后,中国证券市场也进入一个全新的发展阶段—QFII政策、股权分置改革、浮动汇率制度、QDII政策以及沪港通等一系列政策

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5 周s，

本文编号：546440