基于因子分析模型的中国与亚洲地区股市联动性分析

发布时间：2017-08-11 19:26

  本文关键词：基于因子分析模型的中国与亚洲地区股市联动性分析

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【摘要】：本文主要运用相关分析、因子分析模型,从实证的角度对中国及亚洲地区股市的相关性进行研究。相关分析结果表明,在中国进行汇率改革后,中国与亚洲地区间股市的相关性有了明显的提升;因子分析结果表明,在中国进行汇率改革前,中国与亚洲地区股市可以提出三个公因子,中国由第二个公因子进行解释;汇改以后提取两个公因子,中国与中国香港共同由第二个公因子进行解释。结果表明,随着经济全球化的到来,亚洲各个国家或地区间的股市相关性开始增强。研究结果也对投资者如何分散风险有着指导作用。
【作者单位】： 西南财经大学统计学院;
【关键词】： 亚洲股市 收益率 相关系数 因子分析
【分类号】：F831.51
【正文快照】： 研究背景及文献综述在经济全球化的大背景下,世界各个地区的股市联动性不断增强,因此研究股市的联动性也是十分有必要的。中国作为亚洲最大的发展中国家,随着经济发展的加快,股市的发展十分迅速。对中国与亚洲地区的股市联动性的研究,探索亚洲地区股市间的变化规律,对于促进亚

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