上市公司资产证券化真实出售对会计信息影响研究

发布时间：2017-08-13 02:27

  本文关键词：上市公司资产证券化真实出售对会计信息影响研究

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【摘要】：资产证券化作为一项全新的金融工具风靡全球,它不仅能够有效地化解银行业巨额的不良资产,而且成为众多企业融资的可选之路。我国于2005年正式开展资产证券化业务,因2008年爆发的全球性金融危机而搁浅。2012年5月17日,央行、银监会和财政部发布了《关于进一步扩大资产证券化试点有关事项的通知》,正式重启资产证券化。据统计,截至2013年6月末,我国的金融机构共发行了896亿元的资产支持证券。资产证券化是一种结构性融资,参与主体较多,每个主体的会计问题较复杂,我国虽制定了一系列会计规范,但是资产证券化发展多年仍无统一会计确认标准,相关制度的缺失导致我国资产证券化发展不规范。 基于这一背景,文章首先研究了资产证券化真实出售与会计信息的相关理论,介绍了资产证券化的参与主体和一般流程,以及真实出售的实现方式和意义,其次对我国目前上市公司资产证券化以真实出售方式披露会计信息的现况做了概述,包括发展的成效及存在的问题,然后从财务报表、财务比率及利益相关者方面阐述了真实出售对会计信息影响,同时选取了2011-2013年深沪证券交易所公开上市的资产证券化企业为研究样本,利用描述性统计、相关性分析和多元回归分析方法对资产证券化真实出售对会计信息的影响做了实证分析,最后从宏观和微观两方面提出了解决建议,如加快真实出售法律法规的建构,从发起人和SPV角度改进合并方法等等,旨在对资产证券化的研究人员提供一些参考。 我国刚步入资产证券化领域不久,资产证券化产品的类型还比较少,因此资产证券化的研究和实践都存在较大困难。当前我国对于国外的理论和实践的介绍内容已经比较丰富,但在有中国特色的市场环境中,还有待于继续深入和全面地研究,我国资产证券化真实出售相关法规的建构也有待于早日落实,这样,才能确保会计信息质量的提升,才能促进我国资产证券化的长足发展。
【关键词】：资产证券化 会计确认 真实出售 会计信息
【学位授予单位】：哈尔滨商业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F275
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 1 绪论11-18
• 1.1 研究背景11
• 1.2 研究目的和意义11-12
• 1.2.1 研究目的11
• 1.2.2 研究意义11-12
• 1.3 国内外研究现状12-16
• 1.3.1 国外研究现状12-14
• 1.3.2 国内研究现状14-16
• 1.4 研究内容与研究方法16-18
• 1.4.1 研究内容16
• 1.4.2 研究方法16-18
• 2 上市公司资产证券化真实出售与会计信息相关理论18-27
• 2.1 资产证券化基础理论18-22
• 2.1.1 资产证券化的参与主体18
• 2.1.2 资产证券化的一般流程18-19
• 2.1.3 资产证券化的必要性和可行性19-22
• 2.2 真实出售基础理论22-24
• 2.2.1 真实出售的确认22-23
• 2.2.2 真实出售的实现方式23-24
• 2.2.3 真实出售的意义24
• 2.3 资产证券化真实出售与会计信息的理论基础24-27
• 2.3.1 信息不对称理论24-25
• 2.3.2 委托代理理论25
• 2.3.3 制度变迁理论25-27
• 3 上市公司资产证券化以真实出售方式披露会计信息的现况27-32
• 3.1 以真实出售方式披露会计信息的成效27-28
• 3.1.1 企业融资得以顺利实现27
• 3.1.2 强化企业资产负债管理使财务比率得以优化27-28
• 3.1.3 为投资者提供了更多低成本投资渠道28
• 3.1.4 提高了市场经济运作效率28
• 3.2 以真实出售方式披露会计信息存在的问题28-32
• 3.2.1 真实出售的法律法规体系尚未建立28-29
• 3.2.2 资产证券化会计确认方法不统一29-30
• 3.2.3 存在操纵利润增加公司收益的迹象30-31
• 3.2.4 发起人和SPV在合并中职责不明确31-32
• 4 上市公司资产证券化以真实出售方式披露会计信息的影响32-38
• 4.1 资产证券化真实出售对财务报表影响32-33
• 4.1.1 对资产负债表影响32
• 4.1.2 对利润表的影响32-33
• 4.1.3 对现金流量表的影响33
• 4.2 资产证券化真实出售对财务比率的影响33-35
• 4.2.1 对资产负债率的影响33
• 4.2.2 对股东权益增长率的影响33-34
• 4.2.3 对净资产收益率的影响34-35
• 4.3 资产证券化真实出售对利益相关者的影响35-38
• 4.3.1 对发起人的影响35-36
• 4.3.2 对投资者的影响36
• 4.3.3 对社会经济的影响36-38
• 5 上市公司资产证券化真实出售对会计信息影响的实证分析38-46
• 5.1 研究假设38
• 5.2 数据来源与样本选取38-39
• 5.2.1 数据来源38
• 5.2.2 样本选取38-39
• 5.3 研究设计39-40
• 5.3.1 变量选择39-40
• 5.3.2 研究模型40
• 5.4 实证分析40-44
• 5.4.1 描述性统计40-42
• 5.4.2 相关性分析与回归分析42-44
• 5.5 实证结论44-46
• 6 提高上市公司资产证券化真实出售的会计信息质量的建议46-51
• 6.1 提高资产证券化真实出售的会计信息质量的宏观建议46-48
• 6.1.1 加快资产证券化真实出售法律法规的建构46-47
• 6.1.2 提升人民币国际地位促进跨国资产证券化47-48
• 6.1.3 推进结构型减税以加强国家对实体经济支持48
• 6.2 提高资产证券化真实出售的会计信息质量的微观建议48-51
• 6.2.1 采用风险和报酬分析法对资产证券化进行信用评级48-49
• 6.2.2 独立第三方通过实质性资本投资组建SPV49-50
• 6.2.3 从发起人和SPV角度改进合并方法50-51
• 结论51-52
• 参考文献52-55
• 攻读学位期间发表的学术论文55-56
• 致谢56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：664916