Y公司创业板上市发行案例研究

发布时间：2017-08-16 00:21

  本文关键词：Y公司创业板上市发行案例研究

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【摘要】：近年来,中国经济由摸着石头过河的“浅水区”到了经济发展“深水区”,在这场经济洪流中,各类企业都在做出自己应有的贡献。很多中小企业为了不断扩大再生产,壮大自己的企业,需要大量的资本投入,但是由于近些年国家宏观调控等原因,中小企业越来越难从债券市场融到资金,所以他们逐渐将目光投向了资本市场。为了更好地规范和管理市场,证监会历来对于资本市场有着比其他国家更加严格的要求。2014年5月,证监会出台了《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》,其目的在于促进鼓励中小企业健康持续发展,为中小企业搭好公众融资平台,规范企业首次发行股票前期、后期的行为,保护利益相关者的利益,维护好中国资本市场的秩序。如今,各行各业中一些发展良好的中小企业试图在国内市场,甚至国外市场寻求上市融资机会,在现有的审核制度之下,什么样的企业是符合上市要求的企业?企业如何才能达到上市的要求?带着疑问,笔者认真对我国创业板上市的相关制度做了全面梳理,选择一家农业高新技术企业拟上市过程进行案例分析。因为只有通过具体的情况分析,才能更加深入的了解到证监会对企业要求侧重点在哪里,企业应该在哪些方面有所改善。本文拟从以下几个方面进行研究：第一,对国内外主要创业板市场的介绍和比较,如美国纳斯达克、英国高增长市场、韩国KOSDAQ市场等,企业可以结合自身实际的情况,按照各个市场的主要要求上市融资；第二,详细介绍拟上市公司审核机制发展的历程,从1993年开始审批制到今天的核准制,以及未来可能施行的注册制,寻找制度发展的逻辑脉络,对现行核准制下中小企业上市的条件、程序以及核准制本身的优缺点进行分析,以帮助企业改善上市条件；第三,采用案例分析方法,从Y公司财务角度和非财务角度两个方面,结合最新的创业板上市管理办法,深入剖析该公司在上市过程中存在关键问题,分析上市失败的原因,希望帮助更多的中小企业提高上市成功的概率。第四,针对Y公司存在上市过程中存在问题,提出整改建议和措施。本论文总结Y农业科技股份有限公司IPO的全过程,分析了上市发行审核失败的原因,且有针对性提出了整改意见,希望对中小企业上市发行有一定参考价值。
【关键词】：创业板 IPO审核 财务与非财务分析
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-9
• 第一章 绪论9-15
• 一、研究背景及意义9-10
• 二、研究思路与方法10-11
• 三、国内外文献综述11-14
• 四、研究创新与特色14-15
• 第二章 我国创业板上市公司IPO发行审核制度15-27
• 一、国内外创业板市场介绍15-19
• 二、我国IPO审核制度的发展及趋势19-23
• 三、现行核准制度的优点与缺陷23-24
• 四、中国证监会对创业板上市发行的审核要求24-27
• 第三章 Y农业科技股份有限公司IPO案例分析27-46
• 一、Y农业科技股份有限公司基本情况27-30
• 二、Y农业科技股份有限公司上市方案30-33
• 三、Y农业科技股份有限公司上市条件33-41
• 四、Y农业科技股份有限公司IPO被否原因分析41-46
• 第四章 Y农业科技股份有限公司IPO发行整改建议46-54
• 一、提升企业盈利能力和成长性46-48
• 二、增强企业的独立性48-49
• 三、构建完善的公司治理结构49-52
• 四、满足上市公司对人员结构的要求52-54
• 第五章 结论与展望54-55
• 参考文献55-57
• 致谢57

【参考文献】

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本文编号：680614