稳定分布条件下的动态风险度量模型

发布时间：2017-08-18 23:15

  本文关键词：稳定分布条件下的动态风险度量模型

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【摘要】：文章在稳定分布条件下,利用EPGARCH模型对沪深指数的日对数收益率序列进行了拟合分析并计算了Va R值。由Kupiec检验的P值表明,基于EPGARCH-S模型的Va R值的计算精度高于基于EGARCH-t模型的Va R值,从而基于EPGARCH-S模型能较好地评价金融风险值。
【作者单位】： 安徽农业大学理学院;安徽商职业学院电子信息系;
【关键词】： 稳定分布 EPGARCH模型 高峰厚尾 VaR Kupiec检验
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11271136) 安徽农业大学学科建设项目(XKXWD2013021)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言金融时间序列主要研究资产价值随时间变化的理论与实践。最为常见的金融时间序列是股票序列,其主要特征有收益率序列非平稳性、弱相关性、波动性聚类、厚尾性和杠杆效应等诸多特征。为了刻画金融时间序列的这些特征,常采用GARCH族模型[1]进行拟合。1982年,Engle首创了自

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本文编号：697327