内部控制一般缺陷信息披露的市场反应研究

发布时间：2017-08-21 06:30

  本文关键词：内部控制一般缺陷信息披露的市场反应研究

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【摘要】：本文以内部控制一般缺陷信息为研究对象,研究内容主要包括内部控制一般缺陷的披露现状,以及一般缺陷披露后的市场反应。本文根据2009—2013年沪深上市公司的财务报表审计报告、内部控制自我评价报告及内部控制审计报告,对相关缺陷信息作分类统计分析,同时运用回归分析等实证方法,以2011—-2013年深市上市公司为对象,研究内部控制一般缺陷信息披露与股价变动之间的关系。 通过研究发现：披露内部控制一般缺陷不一定是不好的市场讯号,不仅会产生降低股价的监督效应,也会产生提升股价的盈余效应。股价的变动取决于盈余效应和监督效应的对比情况。当监督效应大于盈余效应时,在市场上表现出“坏消息’’,造成企业股价下降。而当盈余效应大于监督效应时,在市场上反而表现出一种积极讯号,推动公司股价上升。如果自我披露内部控制一般缺陷的企业同时披露了标准意见的内部控制审计报告,说明其诚实守信,能够提高其社会公信力,进而表现出一种积极讯号,增强公司信息披露的盈余效应,提升公司股价,提高公司市值。如果上一年度的缺陷没有得到有效整改,则本年度内部控制一般缺陷信息披露与股价变动正相关。
【关键词】：内部控制 一般缺陷 信息披露 盈余效应 监督效应 市场反应
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F832.51
【目录】：

• 致谢5-6
• 摘要6-7
• ABSTRACT7-8
• 目录8-10
• 1 引言10-14
• 1.1 研究背景及意义10-11
• 1.1.1 研究背景10-11
• 1.1.2 研究意义11
• 1.2 研究问题11-12
• 1.2.1 研究内容11
• 1.2.2 研究方法11-12
• 1.3 写作结构与逻辑框架12-13
• 1.4 创新点13-14
• 2 理论基础与文献综述14-22
• 2.1 理论基础14-17
• 2.1.1 委托代理理论14
• 2.1.2 信息不对称理论14-15
• 2.1.3 信号传递理论15-16
• 2.1.4 归因理论16
• 2.1.5 有效市场假说16-17
• 2.2 文献综述17-22
• 2.2.1 内部控制缺陷的产生与分类17-18
• 2.2.2 内部控制缺陷信息披露的影响因素18-19
• 2.2.3 内部控制缺陷信息披露的经济后果19-21
• 2.2.4 文献述评21-22
• 3 内部控制一般缺陷信息披露现状22-34
• 3.1 我国上市公司内部控制缺陷信息披露的总体情况22-26
• 3.1.1 内部控制自我评价与审计报告披露情况22-23
• 3.1.2 内部控制评价缺陷披露情况23-25
• 3.1.3 内部控制审计缺陷披露情况25-26
• 3.2 我国上市公司内部控制一般缺陷的披露情况26-34
• 3.2.1 不同行业的内部控制一般缺陷披露情况26-28
• 3.2.2 内部控制设计和运行一般缺陷披露情况28-31
• 3.2.3 内部控制财报和非财报一般缺陷披露情况31-34
• 4 实证研究设计34-40
• 4.1 研究假设34-35
• 4.2 样本选择35-36
• 4.3 变量描述36-39
• 4.4 研究模型39-40
• 5 实证研究40-48
• 5.1 描述性统计40-42
• 5.2 相关性检验42-43
• 5.3 多元回归分析43-46
• 5.4 稳健性检验46-48
• 6 结论48-49
• 参考文献49-52
• 作者简历52-54
• 学位论文数据集54

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：711356