基于超高频数据的我国股市价格持续性实证研究

发布时间：2017-08-30 10:14

  本文关键词：基于超高频数据的我国股市价格持续性实证研究

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【摘要】：通过超高频数据研究了我国股市个股的异动价格在成交量上的持续性.研究表明,股票异动价格出现之后,不同于西方证券市场的价格完全回复,我国股市价格在一定的事后成交量范围内呈现较弱的回复特征.基于此提出了一种新的研究方法和一种适用于我国股市的投资策略.实证给出了这种策略的单次收益和累积收益,最优参数值和异动价格日内频率分布.
【作者单位】： 中国科学技术大学管理学院;
【关键词】： 超高频数据 微观结构 持续性 多空策略
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 王利斌,方兆本.基于超高频数据的我国股市价格持续性实证研究[J].中国科学技术大学学报,2015,45(5):422-428.Empirical research on persistence of China's stock market priceusing ultra-high frequency dataWANG Libin,FANG Zhaoben(School of Management,University of S

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本文编号：758696