我国商业银行发行优先股问题研究

发布时间：2017-08-31 21:43

  本文关键词：我国商业银行发行优先股问题研究

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【摘要】：优先股兼具股票和债券双重性质,是对传统融资工具的重要补充,但是出于种种原因此前在我国商业银行业中没有得到发展。根据《巴塞尔协议Ⅲ》和《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《试点办法》)要求,商业银行需进一步提高资本水平,适应资本充足率等硬性指标。在监管愈加严格的情况下,创新一级资本工具对于商业银行丰富资本补充渠道,平衡资本结构来说显得尤为重要。优先股作为发达国家银行业重要融资工具之一,成为我国商业银行创新其他一级资本工具的现实选择。优先股试点对于商业银行具有多方面的意义,通过发行优先股商业银行可以补充资本,适应资本监管要求,在短期内缓解融资压力,改善资本结构,减轻普通股增资扩股压力和对次级债的过度依赖,减轻股市压力,提振银行板块股价。本文首先概述我国商业银行优先股的发行规模,分析对比各银行优先股条款,接着从资本监管要求提高、融资工具匮乏、资本质量风险释放和融资渠道受阻四个方面对商业银行引进优先股的必要性进行说明,进而说明优先股的重大意义。然后,文本将结合案例对发行优先股给发行银行和原普通股股东带来的风险因素进行探讨。最后,本文将从方案设计和配套政策两个角度分析优先股在试点进程中存在的问题,并分别给予改进建议。
【关键词】：优先股 其他一级资本 商业银行
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F832.33
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 引言8-16
• 1.1 研究背景与意义8-9
• 1.2 优先股的含义及特点9
• 1.3 国内外研究现状9-13
• 1.3.1 国外研究现状9-10
• 1.3.2 国内研究现状10-13
• 1.4 研究目标和结构13-15
• 1.5 研究对象和方法15
• 1.6 本文创新及不足15-16
• 2 商业银行优先股发行现状16-19
• 2.1 优先股发行规模16-17
• 2.2 优先股发行条款比较17-19
• 3 商业银行发行优先股的必要性及意义19-33
• 3.1 发行优先股的必要性19-28
• 3.1.1 资本充足率偏低19-21
• 3.1.2 其他一级资本工具匮乏21-22
• 3.1.3 资产质量风险释放22-23
• 3.1.4 融资渠道受限23-28
• 3.2 发行优先股的意义28-33
• 3.2.1 适应监管要求28
• 3.2.2 改善资本结构28-29
• 3.2.3 利好财务指标29-32
• 3.2.4 提振银行板块股价32-33
• 4 商业银行发行优先股存在的风险及问题33-38
• 4.1 发行银行及原股东面临的风险33-36
• 4.1.1 发行风险33
• 4.1.2 分红减少及清偿风险33-34
• 4.1.3 强制转股风险34-35
• 4.1.4 表决权恢复风险35-36
• 4.2 优先股发行条款及法律制度存在的问题36-38
• 4.2.1 中小商业银行优先股收益率不高36-37
• 4.2.2 固定股息率不可取37
• 4.2.3 赎回价格不合理37-38
• 4.2.4 法律制度不完善38
• 5 政策建议38-42
• 5.1 对商业银行的政策建议38-41
• 5.1.1 合理定价优先股38-39
• 5.1.2 注重保护股东权益39-40
• 5.1.3 丰富优先股品种40-41
• 5.1.4 提高资管能力和风控能力41
• 5.2 对监管部门的建议41-42
• 6 结论42-43
• 参考文献43-46
• 致谢46-47
• 在学期间发表的学术论文和研究成果47-48
• 发表的论文47-48

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 黄宁;;从美国实践看我国银行业引入优先股的意义[J];南方金融;2013年08期

2 夏熹;;商业银行发行优先股初探[J];银行家;2014年06期

3 毛金龙;唐梦龙;;农业银行优先股发行方案解读[J];农村金融研究;2014年12期

4 全先银;;优先股与商业银行改革[J];中国金融;2014年02期

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本文编号：768135