基于不同基本面模型的Alpha套利组合

发布时间：2017-09-07 21:45

本文关键词：基于不同基本面模型的Alpha套利组合

【摘要】：本文以沪深300指数和成分股作为研究对象,基于三种不同的基本面模型选股策略,利用股指期货的对冲套利规避beta风险以获得Alpha超额收益。结果表明:不同的基本面选股会产生不同的超额收益,并在此基础上给出投资者投资策略的建议。
【作者单位】：武汉科技大学管理学院;
【关键词】： 基本面模型 股指期货 Alpha
【基金】：国家自然科学基金项目“动态规划的求解方法及其在多阶段投资组合中应用研究”(项目编号:71271161) 教育部人文社科研究项目(项目编号:09YJC630182) 湖北省自然科学基金项目(项目编号:2010CDB03304) 湖北省社会科学基金项目(项目编号:2011LJ078)阶段性研究成果
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言随着改革开放的不断深入,我国股票市场的发展迅速。股票投资具有高收益、高风险的特征。投资者要想获得较高的回报,必须具有一定的投资能力去选取股票,包含选股能力、选时能力、选价能力等方面,大多数投资者应用分析软件进行投资组合的策略研究。影响股市行情的因素主

【参考文献】

中国期刊全文数据库前2条

1 薛艳丽;;基于股指期货的可转移Alpha策略应用研究[J];财会通讯;2011年29期

2 朴军;;基于MS建模方法的基本面分析师预测行为研究[J];系统仿真学报;2006年03期

【共引文献】

中国硕士学位论文全文数据库前1条

1 孙凯;国内证券市场Alpha套利策略实证研究[D];对外经济贸易大学;2014年

【相似文献】

中国期刊全文数据库前1条

1 张小涛;许晓静;;基于GARCH族的沪深300指数期现货市场间互动关系研究[J];重庆理工大学学报(自然科学);2014年08期

中国硕士学位论文全文数据库前1条

1 徐倩倩;程序化交易在中国期货市场的应用[D];山东大学;2012年