利率市场化下的利率衍生品定价理论研究综述

发布时间：2017-09-25 02:17

  本文关键词：利率市场化下的利率衍生品定价理论研究综述

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【摘要】：我国在2013年7月20日全面放开贷款利率后,利率对经济环境变化的敏感性增加,利率及利率衍生产品在投资保值和规避风险方面的作用变得越来越重要,随着利率市场化的全面推进和完成,对日益增加的利率衍生品进行准确定价成为学者和业界关注研究的焦点。从现代期限结构理论定价模型出发,将利率衍生品的定价模型按照动态利率期限结构理论划分为"一般均衡模型"和"无套利模型";对两类模型当前的研究现状进行了梳理与评述;指出了利率衍生品定价模型未来可能的发展方向。
【作者单位】： 对外经济贸易大学国际经济贸易学院;
【关键词】： 金融市场 利率衍生品 利率期限结构 一般均衡模型 无套利模型
【分类号】：F832.5
【正文快照】： 一、引言推进利率市场化改革,是近年来我国深化金融改革的重要方向。2013年7月20日,我国全面放开金融机构贷款利率管制,贷款利率实现全面市场化。2015年5月1日,存款保险制度的引入实施已为利率市场化提供了前提条件,一系列利率市场化改革稳步加速推进。随着存款利率浮动区间逐

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本文编号：914800