IF1407合约的长记忆回归模型与投资策略研究

发布时间：2017-10-01 12:05

  本文关键词：IF1407合约的长记忆回归模型与投资策略研究

  更多相关文章： 高频数据 长记忆 回归模型

【摘要】：在高频交易中,金融资产价格变化的时间持续期是交易者关注的重点.在以往的文献中,人们一般是用ARFIMA(p,d,q)模型或者ACD模型研究时间持续期.然而,我们在分析股指期货的高频数据时发现,时间持续期不仅与其自身滞后期相关,还与这期间内没有发生价格变化的交易次数和价格变化的具体值有关.因此,本文将ARFIMA(0,d,0)模型与回归模型结合起来,提出了时间持续期与其他因素存在线性关系的新模型,并且时间持续期还具有长记忆特征.我们试图用此模型研究高频交易中价格变化的时间持续期、持续期内没有发生价格变化的交易次数以及价格变化的具体值三者之间的关系.模拟结果表明我们提出的profile-最小二乘法能够较好地估计新模型中的参数.实证部分用我国沪深300股指期货的高频交易数据来说明新模型的应用价值.
【作者单位】： 北京师范大学数学科学学院北京师范大学数学与复杂系统教育部重点实验室;北京师范大学统计学院;
【关键词】： 高频数据 长记忆 回归模型
【基金】：国家自然科学青年基金资助项目(11201031)
【分类号】：F832.51;O212.1
【正文快照】： 0引言近年来,金融市场中的高频交易越来越普遍.随着计算机计算能力与存储能力的迅猛发展,使得人们对高频数据进行收集以及处理成为可能,进而引起学术界以及工业界对高频数据研究的极大关注.例如,Wood[1]阐述了高频数据研究的某些历史视角,EricGhysels[2]回顾了一些计量方法在

【共引文献】

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 游宗君;中国黄金市场微观结构研究[D];西南财经大学;2013年

2 郭华;中国证券市场日内交易信息对流动性和波动性的影响研究[D];天津大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 梁广用;股市连续交易日与周末时间间隔收益波动率实证分析[D];华侨大学;2013年

2 张洪丹;高频数据最优抽样频率研究[D];长春工业大学;2014年

3 邓贺;基于统计模拟技术的金融风险分析[D];长春工业大学;2014年

4 许晓静;基于LLSA小波的高频金融时间序列突变点检测研究[D];天津大学;2014年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 马兰珍;刍议回归模型的设定、估计与评价[J];工业技术经济;2000年05期

2 吴兆奇,张阁玉,关蓬莱;灰色回归模型及其应用[J];沈阳航空工业学院学报;2000年03期

3 欧阳资生;递归的核回归模型及其应用[J];数学的实践与认识;2003年10期

4 吴小腊;向绪言;李泽华;;一类变系数分组Cox回归模型及其估计[J];湖南文理学院学报(自然科学版);2007年03期

5 许双安;姚宜斌;孔建;龚佩佩;;一种建立回归模型的新方法[J];大地测量与地球动力学;2010年04期

6 常振海;刘薇;;Logistic回归模型及其应用[J];延边大学学报(自然科学版);2012年01期

7 杨自强;用回归模型作多类判别的一种数量化方法[J];计算数学;1981年04期

8 冯可君 ,邓瑞玲 ,张绪军;一种多元单调回归模型及其在地图制图中运用的一例[J];测绘学报;1988年03期

9 马勤;建立最优营运回归模型[J];黑龙江财专学报;1988年03期

10 丁建生;冯琪;;应用非条件Logistic回归模型的数据分层处理及应用程序[J];兰州医学院学报;1990年03期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 孙尚拱;何平平;;经典的用回归模型进行统计控制中的问题[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年

2 张松松;沈竞;;回归模型和吉布斯抽样的研究[A];第十届中国不确定系统年会、第十四届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2012年

3 艾瑛;陈仲堂;孙海义;刘丹;;利用数学软件求解统计回归模型[A];第十一届沈阳科学学术年会暨中国汽车产业集聚区发展与合作论坛论文集（信息科学与工程技术分册）[C];2014年

4 古佳;;非参数回归模型的研究与应用[A];第十二届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2010年

5 阴拥民;徐聪颖;李卫华;唐峗;刘桂霞;;构建定量回归模型预测化合物性质[A];中国化学会第29届学术年会摘要集——第19分会：化学信息学与化学计量学[C];2014年

6 黄运隆;李晓钢;;基于时变系数扩展风险回归模型的可靠性预计[A];技术融合创新·可靠服务企业·安全产品制胜——2013年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第五次全体委员大会论文集[C];2013年

7 张敏;;企业薪金制度设计的回归模型与应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年

8 张波;沈其君;;Logistic回归模型中自变量相对重要性的可视化[A];2011年中国卫生统计学年会会议论文集[C];2011年

9 李志林;尹建华;;MATLAB软件在建立回归模型中的应用[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年

10 吴利;张敏强;;固定效应与随机效应回归模型下效果量的置信区间、统计功效及样本容量的确定的比较研究[A];第十二届全国心理学学术大会论文摘要集[C];2009年

中国博士学位论文全文数据库 前6条

1 田茂再;回归模型的诊断理论与应用[D];南开大学;2001年

2 李锋;非参和半参回归模型的稳健和截面推断[D];山东大学;2010年

3 杨玉娇;基于样条函数的两类回归模型的研究[D];华东师范大学;2013年

4 夏玮;几类数据下部分性单调回归模型的统计推断[D];中国科学技术大学;2013年

5 吴擰洪;时间序列中回归模型的诊断检验[D];华东师范大学;2007年

6 曹永建;蒸汽介质热处理木材性质及其强度损失控制原理[D];中国林业科学研究院;2008年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 敬晓英;关于若干回归模型的研究[D];长安大学;2011年

2 贾元杰;单自变量非参数与参数回归模型的比较研究及最优模型的智能化构建[D];中国人民解放军军事医学科学院;2012年

3 王微;基于回归模型对学生成绩的分析[D];东北师范大学;2013年

4 苗常青;关于非线性Logistic回归模型的若干讨论[D];扬州大学;2013年

5 宋涛;面板平滑转移回归模型的建模方法与应用[D];天津财经大学;2013年

6 李壁涛;有序多分类回归模型及其在判断空气质量等级方面的应用[D];云南大学;2015年

7 谭宏卫;双目标Logistic回归模型的构造理论及其统计推断[D];贵州民族大学;2013年

8 张健;动态性状基因座的随机回归模型定位分析方法研究[D];东北农业大学;2006年

9 王森;空间计量经济学模型的研究[D];中央民族大学;2011年

10 张诚;基于Box-Cox变换的城市火灾起数的模型研究[D];合肥工业大学;2013年

，

本文编号：953329