NAC容度期望效用偏好下的投资组合模式及内在机理

发布时间：2017-10-03 22:31

  本文关键词：NAC容度期望效用偏好下的投资组合模式及内在机理

  更多相关文章： 不确定性 奈特不确定性 投资惰性 容度测度

【摘要】：研究当投资者面临奈特不确定性,投资者偏好符合NAC容度期望效用时的投资组合行为模式及其机理。研究发现,奈特不确定性厌恶者与奈特不确定性追求者的投资组合模式具有很大不同:存在一个价格区间,奈特不确定性厌恶者在这个区间之内表现出投资惰性,奈特不确定性追求者却表现出投资活性。进一步分析当投资者面临奈特不确定性时,产生上述投资组合模式的内在机理。
【作者单位】： 西南交通大学公共管理学院经济系;
【关键词】： 不确定性 奈特不确定性 投资惰性 容度测度
【基金】：教育部长江学者和创新团队发展计划项目(IRT0860) 教育部人文社会科学研究项目(08JA790104)
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 1引言经典金融理论在数学建模时,随机现象“不确定性”常被处理成随机变量的一个概率分布。如果金融资产未来支付的概率分布是确定的,投资者对风险资产的敲定价也是确定的;若市场价低于这个敲定价,投资者就会买进该风险资产,否则就会卖空该资产。根据上述投资组合模式,金融市

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 陈创练;;资本账户开放的金融风险研究新进展[J];金融管理研究;2014年01期

2 黄顺武;昌望;郑岚;;未预期盈余、资产组合调整与股价波动[J];投资研究;2014年09期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 李井奎;侵权判决规避问题的法经济分析[D];浙江大学;2014年

2 栾瑞;创业者过度自信与创业绩效关系的研究[D];上海交通大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 朱峰;确信与否？[D];厦门大学;2014年

2 殷西乐;大型运作系统应急决策中的偏差研究[D];浙江工商大学;2014年

，

本文编号：967131