HJM模型离散化方法研究与应用

发布时间：2018-02-05 00:34

本文关键词： 离散HJM 风险中性 Monte Carlo模拟 Shibor　出处：《中国科学技术大学》2017年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：本文在连续HJM模型框架下,讨论了离散HJM模型形式,包括单因子模型和多因子模型,并给出离散形式实现算法以及以该算法为基础Monte Carlo模拟远期Shibor的结果。本文主要有五部分。首先,介绍了国内外关于利率期限结构研究的各种模型,并介绍了目前关于HJM离散化研究主要状况及本文主要工作。其次介绍了HJM模型推导中所涉及到的随机分析理论。第三部分详细推导了连续HJM模型和它的离散形式,并以此归纳出多因子HJM模型的离散形式。第四部分给出多因子HJM模型离散化的Monte Carlo算法,最后给出相应代码并用2016年1月到2017年2月的历史Shibor数据模拟出远期Shibor,并对比3月实际Shibor。
[Abstract]:In this paper , in the framework of continuous HJM model , we discuss the form of discrete HJM model , including single factor model and multi - factor model , and give a discrete form realization algorithm and Monte Carlo simulation of forward Shibor based on the algorithm .

【学位授予单位】：中国科学技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F822.0;F224

【参考文献】