股指期货与现货指数的波动溢出效应

发布时间：2018-02-15 22:03

  本文关键词： 现货指数 股指期货 HP滤波 波动溢出　出处：《时代金融》2017年11期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：以沪深300现货指数与沪深300股指期货指数的月度数据作为研究对象,基于HP滤波分析、Granger因果性检验、向量自回归模型等方法研究了股指期货与股票现货市场间的波动溢出效应,结果表明沪深300股指期货风险与沪深300指数之间不仅存在长期的均衡关系,同时两市场具有双向的波动溢出效应,股指期货市场的波动溢出强于股票现货市场的波动溢出。
[Abstract]:Based on the monthly data of CSI 300 spot index and CSI 300 stock index futures index, based on HP filter analysis, Granger causality test and vector autoregressive model, the volatility spillover effect between stock index futures and spot stock market is studied. The results show that there is not only a long-term equilibrium relationship between the risk of Shanghai and Shenzhen 300 stock index, but also a two-way volatility spillover effect between the two markets. The volatility spillover of the stock index futures market is stronger than that of the spot stock market.
【作者单位】： 东北财经大学;
【分类号】：F224;F724.5

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 石建勋;杨铃珊;;A股与亚洲主要股市的波动溢出效应探讨[J];广州大学学报(社会科学版);2013年11期

2 李鹏飞;赵星华;贾雯婷;;封闭式基金量价间波动溢出效应研究[J];知识经济;2014年04期

3 吴文锋;刘太阳;吴冲锋;;上海与伦敦期铜市场之间的波动溢出效应研究[J];管理工程学报;2007年03期

4 倪振州;吉余锋;;次贷危机前后中美股市波动溢出效应研究[J];中国市场;2010年31期

5 张金良;谭忠富;;国内外原油市场波动溢出效应分析[J];华北电力大学学报(社会科学版);2012年05期

6 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[J];农业技术经济;2012年10期

7 侯斌;;我国股市与汇市的波动溢出效应实证研究[J];企业导报;2013年19期

8 高艳;陈守东;;主要汇率市场协同波动溢出效应研究[J];统计与决策;2014年13期

9 熊正德;谢敏;;中国利率与股市间波动溢出效应的实证研究[J];财经理论与实践;2007年01期

10 丁庭栋;赵晓慧;;不同行业与金融系统的波动溢出效应分析[J];统计与决策;2012年03期

相关会议论文 前4条

1 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[A];全国博士生论坛“现代化进程中的农村与农民问题”论文集[C];2012年

2 西村友作;孙便霞;;全球金融海啸对股市波动的影响:基于已实现波动率的中美波动溢出效应对比[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年

3 方志军;李帅;舒雷;刘汪卉尧;;基于Haar小波的沪港股市异常波动溢出效应研究[A];信息化、工业化融合与服务创新——第十三届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];2011年

4 苏明;李力春;;中国股指期货市场的推出对股票市场的影响——基于国际价格联动性和波动溢出效应的研究[A];21世纪数量经济学（第12卷）[C];2011年

相关重要报纸文章 前1条

1 上海对外贸易学院 邓鸣茂;上海与伦敦金属期货市场的溢出效应研究[N];期货日报;2008年

相关博士学位论文 前1条

1 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 寇玲;金融危机下国际金融市场间波动溢出效应研究[D];大连理工大学;2009年

2 赵静;欧债危机背景下各国股市间的波动溢出效应研究[D];江西财经大学;2014年

3 薛佳;泸深300股指期货对现货的波动溢出效应[D];内蒙古大学;2015年

4 强明;基于高阶统计量的波动溢出效应理论与实践研究[D];南京大学;2014年

5 夏s，

本文编号：1513981