企业所有制与住房价格

发布时间：2018-04-04 16:31

  本文选题：所有制　切入点：住房价格　出处：《湖南社会科学》2017年01期

【摘要】：基于近100万条新建商品住房市场微观交易数据,采用OLS、VEC和多元GARCH模型,比较分析了中央国有、地方国有、民营、外资四种所有制房地产开发企业住房价格之间的关系,实证结果表明,不同所有制企业住房价格存在显著差异,中央国有企业住房价格明显高于其他企业的住房价格,上市公司住房价格显著高于非上市公司,其中民营上市公司价格最高。最为主要的是,住房价格彼此之间存在长期均衡关系,中央国有、民营企业的住房价格具有引领性,而地方国有、外资企业则是价格跟随者;除地方国有企业之外,不同所有制企业的住房价格之间有较强的波动溢出效应。
[Abstract]:Based on the micro transaction data of nearly 1 million newly built commodity housing markets, this paper compares and analyzes the relationship between the housing prices of the central state-owned, local state-owned, private and foreign-owned real estate development enterprises by using OLSS-VEC and multivariate GARCH model.The empirical results show that there are significant differences in housing prices among different ownership enterprises, the housing prices of central state-owned enterprises are significantly higher than those of other enterprises, and the housing prices of listed companies are significantly higher than those of non-listed companies.Among them private listed company price is highest.The most important thing is that there is a long-term equilibrium relationship between housing prices. Housing prices of central state-owned and private enterprises are leading, while local state-owned and foreign-funded enterprises are price followers.There is a strong volatility spillover effect between the housing prices of different ownership enterprises.
【作者单位】： 四川大学经济学院;
【基金】：国家自然科学基金青年项目(项目号:71203149)
【分类号】：F271;F299.23

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 石建勋;杨铃珊;;A股与亚洲主要股市的波动溢出效应探讨[J];广州大学学报(社会科学版);2013年11期

2 李鹏飞;赵星华;贾雯婷;;封闭式基金量价间波动溢出效应研究[J];知识经济;2014年04期

3 吴文锋;刘太阳;吴冲锋;;上海与伦敦期铜市场之间的波动溢出效应研究[J];管理工程学报;2007年03期

4 倪振州;吉余锋;;次贷危机前后中美股市波动溢出效应研究[J];中国市场;2010年31期

5 张金良;谭忠富;;国内外原油市场波动溢出效应分析[J];华北电力大学学报(社会科学版);2012年05期

6 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[J];农业技术经济;2012年10期

7 侯斌;;我国股市与汇市的波动溢出效应实证研究[J];企业导报;2013年19期

8 高艳;陈守东;;主要汇率市场协同波动溢出效应研究[J];统计与决策;2014年13期

9 熊正德;谢敏;;中国利率与股市间波动溢出效应的实证研究[J];财经理论与实践;2007年01期

10 丁庭栋;赵晓慧;;不同行业与金融系统的波动溢出效应分析[J];统计与决策;2012年03期

相关会议论文 前4条

1 吴海霞;王静;;我国粮食市场价格波动溢出效应研究[A];全国博士生论坛“现代化进程中的农村与农民问题”论文集[C];2012年

2 西村友作;孙便霞;;全球金融海啸对股市波动的影响:基于已实现波动率的中美波动溢出效应对比[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年

3 方志军;李帅;舒雷;刘汪卉尧;;基于Haar小波的沪港股市异常波动溢出效应研究[A];信息化、工业化融合与服务创新——第十三届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];2011年

4 苏明;李力春;;中国股指期货市场的推出对股票市场的影响——基于国际价格联动性和波动溢出效应的研究[A];21世纪数量经济学（第12卷）[C];2011年

相关重要报纸文章 前1条

1 上海对外贸易学院 邓鸣茂;上海与伦敦金属期货市场的溢出效应研究[N];期货日报;2008年

相关博士学位论文 前1条

1 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 寇玲;金融危机下国际金融市场间波动溢出效应研究[D];大连理工大学;2009年

2 赵静;欧债危机背景下各国股市间的波动溢出效应研究[D];江西财经大学;2014年

3 薛佳;泸深300股指期货对现货的波动溢出效应[D];内蒙古大学;2015年

4 强明;基于高阶统计量的波动溢出效应理论与实践研究[D];南京大学;2014年

5 夏s，

本文编号：1710763