企业应收账款类信用资产定价模型及复杂系统动力学研究
发布时间：2021-09-09 16:42
中国企业应收账款数额大、账期长、周转慢、逾期率高是普遍现象,增加了微观经济基础不稳健因素,带来宏观经济安全运行隐患。对企业应收账款类信用资产进行科学定价,有助于企业追求帕累托最优条件下应收账款“量”,创造最优经济效益,盘活日益庞大的商业信用资产,提高资源利用效率。本文在比较分析中外企业应收账款发展管控现状的基础上,提出了利润最优模型,推导求解了应收账款最佳均衡点的解析解并进行了实证。揭示了企业应收账款类信用资产内在价值的运动规律与形成机理。遵循动态复杂经济系统的研究范式,系统集成了与本文研究相关的管理学、经济学、复杂系统科学、现代数学和现代统计学的基本研究方法,基于整体论与还原论思想构建了定价企业应收账款类信用资产内在价值模型,并以复杂系统动力学技术为支撑进行了定价管理系统仿真实验。同时,构造了植入区块链技术和本定价技术的企业应收账款交易系统仿真平台。本文创建的来自买方、卖方和环境系统的三维隶属观,系统地甄别了企业应收账款的预期与非预期风险,为研究复杂的企业应收账款类信用资产定价提供了方法。引入了有效避险参数,为控制管理企业应收账款信用风险提供了手段。提出的应收账款账龄久期化和无风险利...
【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：155 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
GDP与AR增长率比较（2002~2015年）
天津大学博士学位论文公司的坏账准备基本计提到位。表 3-2 样本企业应收账款账龄与金额结构情况 AR 金额（万元）AR 结构占比（%）坏账准备金额及计提比重（%）坏账准备额占比（内 1148889.21 71.20 35954.19, 3.13 274 月 200512.36 12.43 14778.02, 7.37 116 月 135509.05 8.40 19038.64, 14.05 148 月 83163.91 5.15 23723.10, 28.53 180 月 20805.71 1.29 12492.79, 60.05 9上 24751.67 1.53 24700.43, 99.79 18 1613631.91 100.00 130687.12, 0.0810 100
20805.71 1.29 12492.79, 60.05 24751.67 1.53 24700.43, 99.79 1613631.91 100.00 130687.12, 0.0810 图 3-2 样本企业应收账款结构分布
【参考文献】：
期刊论文
[1]投资者对经济基本面的认知偏差会影响证券价格吗?——中美证券市场对比分析[J]. 崔丽媛,洪永淼. 经济研究. 2017(08)
[2]信用风险的GLMMs建模分析[J]. 胡志浩,卜永强. 统计研究. 2017(08)
[3]信用风险溢价还是市场流动性溢价:基于中国信用债定价的实证研究[J]. 纪志宏,曹媛媛. 金融研究. 2017(02)
[4]应收账款融资视角下企业商业信用研究[J]. 吴争程,陈金龙. 金融理论与实践. 2016(11)
[5]基于NSS模型的实时收益率曲线研究与实证[J]. 唐华云,叶朝云. 武汉金融. 2016(05)
[6]融资融券业务个人客户违约概率计量研究[J]. 程天笑,闻岳春. 金融研究. 2016(04)
[7]债务杠杆与系统性风险传染机制——基于CCA模型的分析[J]. 苟文均,袁鹰,漆鑫. 金融研究. 2016(03)
[8]基于修正的KMV模型的银行资产证券化信用风险测度[J]. 孙晓宁,刘喜华. 青岛大学学报(自然科学版). 2016(01)
[9]《物权法》的实施与供应链金融——来自应收账款质押融资的经验证据[J]. 江伟,姚文韬. 经济研究. 2016(01)
[10]国债收益率曲线编制的国际实践研究[J]. 吕进中,方晓炜. 上海金融. 2015(12)
博士论文
[1]一类寡头垄断市场产量博弈及混合模型的动力学研究[D]. 浦小松.天津大学 2012
[2]二型模糊系统理论及应用[D]. 生龙.电子科技大学 2012
[3]一类生产商主导的供应链产量博弈模型及复杂动力学研究[D]. 王冠辉.天津大学 2011
[4]我国商业银行信贷资产定价研究[D]. 张春方.武汉大学 2012
本文编号：3392432
【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：155 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
GDP与AR增长率比较（2002~2015年）
天津大学博士学位论文公司的坏账准备基本计提到位。表 3-2 样本企业应收账款账龄与金额结构情况 AR 金额（万元）AR 结构占比（%）坏账准备金额及计提比重（%）坏账准备额占比（内 1148889.21 71.20 35954.19, 3.13 274 月 200512.36 12.43 14778.02, 7.37 116 月 135509.05 8.40 19038.64, 14.05 148 月 83163.91 5.15 23723.10, 28.53 180 月 20805.71 1.29 12492.79, 60.05 9上 24751.67 1.53 24700.43, 99.79 18 1613631.91 100.00 130687.12, 0.0810 100
20805.71 1.29 12492.79, 60.05 24751.67 1.53 24700.43, 99.79 1613631.91 100.00 130687.12, 0.0810 图 3-2 样本企业应收账款结构分布
【参考文献】：
期刊论文
[1]投资者对经济基本面的认知偏差会影响证券价格吗?——中美证券市场对比分析[J]. 崔丽媛,洪永淼. 经济研究. 2017(08)
[2]信用风险的GLMMs建模分析[J]. 胡志浩,卜永强. 统计研究. 2017(08)
[3]信用风险溢价还是市场流动性溢价:基于中国信用债定价的实证研究[J]. 纪志宏,曹媛媛. 金融研究. 2017(02)
[4]应收账款融资视角下企业商业信用研究[J]. 吴争程,陈金龙. 金融理论与实践. 2016(11)
[5]基于NSS模型的实时收益率曲线研究与实证[J]. 唐华云,叶朝云. 武汉金融. 2016(05)
[6]融资融券业务个人客户违约概率计量研究[J]. 程天笑,闻岳春. 金融研究. 2016(04)
[7]债务杠杆与系统性风险传染机制——基于CCA模型的分析[J]. 苟文均,袁鹰,漆鑫. 金融研究. 2016(03)
[8]基于修正的KMV模型的银行资产证券化信用风险测度[J]. 孙晓宁,刘喜华. 青岛大学学报(自然科学版). 2016(01)
[9]《物权法》的实施与供应链金融——来自应收账款质押融资的经验证据[J]. 江伟,姚文韬. 经济研究. 2016(01)
[10]国债收益率曲线编制的国际实践研究[J]. 吕进中,方晓炜. 上海金融. 2015(12)
博士论文
[1]一类寡头垄断市场产量博弈及混合模型的动力学研究[D]. 浦小松.天津大学 2012
[2]二型模糊系统理论及应用[D]. 生龙.电子科技大学 2012
[3]一类生产商主导的供应链产量博弈模型及复杂动力学研究[D]. 王冠辉.天津大学 2011
[4]我国商业银行信贷资产定价研究[D]. 张春方.武汉大学 2012
本文编号：3392432
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