我国费雪效应的非参数检验

发布时间：2021-10-29 18:15

　　利率和通货膨胀率是宏观经济中的两大重要经济变量,考察和分析这两个变量的经济行为以及这二者之间的相互影响关系对于货币政策的制定和操作以及金融市场的完善都有着重要的现实意义。自费雪效应提出以来,费雪假设就作为经济学中的基本假设应用于许多重要模型中,众多学者试图从理论和实证两个方面来解释和检验费雪效应,因而检验费雪效应就一直成为经济学研究的一个热点。但一直以来,费雪效应的研究一直存在着理论研究与实证检验结论的不一致性,即存在所谓“费雪效应之谜”。围绕着如何检验和解释“费雪效应之谜”产生了大量的文献,但到目前为止仍没有达成广泛的共识。尽管如此,对于经济学特别是对货币政策而言,费雪效应研究仍然具有不可替代的作用。对于通货膨胀率的变化,利率政策的调整以及股票收益率会随之产生怎样的变化,其关键在于费雪效应是否成立或在何种程度上成立,这就是本文的主要研究目的。本文基于我国宏观经济变量名义利率与通货膨胀率以及股票市场中股票收益率与通货膨胀率之间存在的非线性演进特征,应用非参数单位根和非参数协整理论来检验这些变量之间是否存在长期的调整机制,进而基于非参数模型的变窗宽局部线性估计方法估计出费雪效应系数,由此... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：146 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 本文研究的背景、目的和意义
    1.2 主要研究内容及其框架结构
    1.3 本文的创新之处
2 国内外相关文献回顾
    2.1 国外文献综述
    2.2 国内文献综述
    2.3 小结
3 费雪效应及其单位根检验
    3.1 费雪效应假设及其实证检验过程
    3.2 我国名义利率和通货膨胀率的数据及其特征
    3.3 单位根检验的理论
    3.4 非参数单位根检验
    3.5 我国名义利率和通货膨胀率的非参数单位根检验
    3.6 小结
4 我国费雪效应的协整检验
    4.1 协整的概念
    4.2 参数型协整检验方法
    4.3 非参数协整检验方法
    4.4 我国费雪效应的协整检验结果及其解释
    4.5 小结
5 我国费雪效应的非参数估计
    5.1 非参数模型的估计方法
    5.2 我国费雪效应的非参数估计
    5.3 我国费雪效应的国际比较
    5.4 小结
6 我国股票市场的费雪效应研究
    6.1 股票市场的“费雪效应”
    6.2 国内外文献对股票市场费雪效应的研究
    6.3 我国股票市场费雪效应的非参数检验
    6.5 小结
7 结论与展望
致谢
参考文献
附录1 攻读博士学位期间发表的论文目录
附录2 估计和检验程序


【参考文献】：
期刊论文
[1]通货膨胀率与产出增长率之间趋势性与波动性关联的实证分析[J]. 刘金全,崔畅.  南开经济研究. 2004(02)
[2]中国股票收益、通货膨胀与货币部门的角色分析[J]. 刚猛,陈金贤.  西安交通大学学报(社会科学版). 2004(01)
[3]资产收益率与通货膨胀率关联性的实证分析[J]. 刘金全,王风云.  财经研究. 2004(01)
[4]实际股票收益、通货膨胀与货币政策的周期性[J]. 刚猛,陈金贤.  延边大学学报(社会科学版). 2003(04)
[5]时间序列的分整检验与“费雪效应”机制分析[J]. 刘金全,郭整风,谢卫东.  数量经济技术经济研究. 2003(04)
[6]利率与通货膨胀:一个费雪效应的经验分析[J]. 刘康兵,申朴,李达.  财经研究. 2003(02)
[7]通货膨胀的测度以及与股票市场相关关系的分析[J]. 黎春,罗健梅,杨志兵.  财经理论与实践. 2001(S1)
[8]通涨、产出与股票价格关系实证研究[J]. 赵兴球.  统计研究. 1999(S1)
[9]从供求曲线的移动看通货膨胀对股价的影响[J]. 李恒光.  技术经济与管理研究. 1999(04)
[10]对股价波动与宏观经济变动的观察与思考[J]. 汤光华.  河北经贸大学学报. 1999(01)

博士论文
[1]通货膨胀、股票收益与货币政策[D]. 雷明国.中国社会科学院研究生院 2003

硕士论文
[1]我国股票收益率与通货膨胀率之间的关系研究[D]. 潘方卉.吉林大学 2007
[2]对中国股票市场费雪效应及相关假说的实证检验[D]. 郭建军.上海财经大学 2005



本文编号：3465155