沪深300股指期现货市场间相依度测度实证研究

发布时间：2017-05-25 15:07

  本文关键词：沪深300股指期现货市场间相依度测度实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：考虑金融市场间非线性、非正态性假设下的交叉相关性特征,基于复杂性理论视角,引入更符合金融市场实际的交叉相关性统计量检验、去趋势交叉相关性分析(DCCA)及多重分形去趋势交叉相关性分析(MF-DCCA)等方法对沪深300股指期现货市场间的相依度测度进行定量研究.研究结果表明:我国沪深300股指期现货市场不但自身具有长记忆性及多重分形特征,且两市场间也存在着显著的交叉相关性和交叉多重分形特征.上述研究结果将为深入研究多市场间非线性依赖关系和复杂特性机理提供有益参考.
【作者单位】： 东北大学工商管理学院;华夏银行沈阳分行;
【关键词】： 相依度 去趋势交叉相关性分析 多重分形 长程相关性 滑动时间窗
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71271047,71371044,71571041) 教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-13-0115) 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(N140604004) 辽宁省高等学校优秀人才支持计划项目(LJQ2013030) 辽宁省自然科学基金资助项目(2015020077)
【分类号】：F224;F724.5;F832.51
【正文快照】： 2008年在美国爆发的次贷危机席卷全球,并最终演变成了一场世界性的金融海啸.金融市场的急剧恶化,致使各国股市遭遇重创.股指期货作为管理股票现货市场风险的金融衍生工具,其重要性在金融危机背景下愈发凸显.从理论上讲,期货价格应等于未来的现货价格.而现实中,由于存在交易成

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 赵文建;;境内外价差缩窄 境内期现价差异常——近期不同市场间黄金价差情况分析与展望[J];中国城市金融;2014年04期

2 张自然;丁日佳;;人民币外汇市场间不对称汇率变动的实证研究[J];国际金融研究;2012年02期

3 丛国平 ,毕鹏;架起科技与市场间的金桥——山东安迪节能化学品有限公司以科技为依托积极转化科技成果纪实[J];科技信息;1995年05期

4 王学勤;我国期货市场发展中的几个问题[J];商业经济研究;1992年07期

5 王胜洲;环境标志产品认证——企业与市场间的通行证[J];人造板通讯;2002年03期

6 吴学锋;张晓峒;;内地与香港资本市场间一体化趋势的实证研究[J];现代管理科学;2010年10期

7 潘慧峰;;全球主要石油市场间的信息溢出效应分析[J];科学决策;2011年02期

8 吕俐;;为何而设计——精品与市场间的抉择[J];中国勘察设计;2013年05期

9 张晓霞;;试论金融市场间的风险传递渠道与防范机制构建[J];浙江金融;2013年11期

10 张晓霞;;试论金融市场间的风险传递渠道与防范机制构建[J];西部金融;2013年11期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 王秋梅;;入世后政府与市场间的四个关系[A];湖北省行政管理学会2001年年会暨“加入WTO我国政府管理面临的机遇和挑战”研讨会论文集[C];2001年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 中国艺术研究院研究员 秦喜清;《绣春刀》：在艺术与市场间徘徊[N];北京日报;2014年

2 本报记者 张晋;机构养老：在政府和市场间游走[N];青岛日报;2013年

3 曹辉宁;如何在不同的海外市场间选择[N];上海证券报;2007年

4 刘鸿儒;仓单融资打开了不同市场间通道[N];金融时报;2007年

5 记者 欧林 实习生 赵晨　通讯员 叶康尔　　　;架起田头和市场间的“桥梁”[N];嘉兴日报;2012年

6 商朝恩（作者单位：山东省莘县供销社）;架起农民与市场间的桥梁[N];中华合作时报;2005年

7 记者 张帆;尚福林：加强和完善监管体系防范金融市场间的风险转移[N];期货日报;2010年

8 本报记者 唐烨;新兴市场间贸易驱动经济增长[N];解放日报;2013年

9 本报记者 陈晓刚;瑞银表示 新兴市场间贸易潜力巨大[N];中国证券报;2009年

10 刘经科;在创意与市场间寻找平衡点[N];中国黄金报;2006年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 李红霞;我国资产市场间均值溢出效应及波动的相关性研究[D];重庆大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 蔡彤彤;金融市场间溢出效应研究[D];苏州科技学院;2015年

2 刘丽萍;境内外人民币外汇市场间联动与定价权归属[D];江西财经大学;2015年

3 朱纯莹;原油期现货市场、汇率市场、股票市场间的溢出效应研究[D];中国海洋大学;2015年

4 鞠瑾;基于交叉上市的市场间估值效率与估值模式比较及交叉上市行为的经济后果研究[D];中国计量学院;2015年

5 孙洁;我国资本市场泡沫检验和市场间泡沫关系研究[D];山东大学;2016年

6 李家铭;股票、货币及外汇市场间非线性演化研究[D];华南理工大学;2016年

7 蔡玲;寻找文学与市场间的平衡[D];浙江师范大学;2016年

8 应晓芸;我国A股市场和美国国债市场间的溢出效应研究[D];山东财经大学;2014年

9 朱红娟;我国期铜市场与相关股票市场间信息溢出效应的研究[D];中南大学;2014年

10 郭荣荣;境内外人民币外汇市场间的信息流动关系研究[D];湖南大学;2009年

  本文关键词：沪深300股指期现货市场间相依度测度实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：394100