广义双曲线分布族下的动态系统性风险研究

发布时间：2017-09-14 02:17

  本文关键词：广义双曲线分布族下的动态系统性风险研究

  更多相关文章： 广义双曲线分布 条件风险价值 系统性风险 阿基米德Copula

【摘要】：为捕捉金融资产收益率尖峰厚尾和非对称特征,本文首次在广义双曲线分布族下对我国银行系统性风险进行动态化测量,并对条件风险价值方法在我国银行系统性风险测量的适用性进行检验。通过返回检验表明,t分布下的动态系统性风险测度未能达到准确标准,双曲线分布下的条件风险价值相对其他分布能更准确的刻画我国银行系统性风险;通过对各银行△CoVaR排序发现,国有银行系统性风险贡献高于股份制商业银行,但各银行的系统重要性排名会随着时间不断发生改变.
【作者单位】： 西南财经大学金融安全协同创新中心经济信息工程学院;西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室;
【关键词】： 广义双曲线分布 条件风险价值 系统性风险 阿基米德Copula
【基金】：国家自然科学基金项目(71171168) 国家社会科学基金重点项目(11AZD077) 教育部社科研究基金规划项目(13YJA790104) 西南财经大学中央高校基本科研业务费博士研究生科研项目(JBK1507121);西南财经大学中央高校基本科研业务费专项资金(JBK150504,JBK1407014,JBK130214),西南财经大学中央高校科研业务费专项资金 四川省教育厅创新团队项目(JBK130401)资助
【分类号】：F224;F832
【正文快照】： 0引言 系统性风险测度问题一直受到各国监管机构、国际组织以及学者的高度重视。Bisias等W从金融监管、研究以及数据可得性等三个大的角度,系统的将31种系统性风险测度方法归纳为前瞻性研究方法、横截面研究方法、金融网络研究方法、宏观经济学研究方法和压力测试法五大类,

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 王妍;陈守东;;尾部极值分布下的系统性金融风险度量及影响因素分析[J];数理统计与管理;2014年06期

2 马理;葛斌;;基于宏观审慎的系统重要性商业银行评价与监管[J];金融监管研究;2014年09期

3 王周伟;吕思聪;茆训诚;;基于风险溢出关联特征的CoVaR计算方法有效性比较及应用[J];经济评论;2014年04期

4 赵进文;张胜保;韦文彬;;系统性金融风险度量方法的比较与应用[J];统计研究;2013年10期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张丽琴;;银行同业业务对系统性风险的影响——基于中国上市银行的经验分析[J];中南财经政法大学研究生学报;2016年06期

2 刘璐;王春慧;;基于DCC-GARCH模型的中国保险业系统性风险研究[J];宏观经济研究;2016年09期

3 李政;梁琪;涂晓枫;;我国上市金融机构关联性研究——基于网络分析法[J];金融研究;2016年08期

4 刘亮;;中国商业银行系统性风险溢出效应的实证研究[J];苏州大学学报(哲学社会科学版);2016年04期

5 卜林;李政;;金融系统性风险的度量与监测研究[J];南开学报(哲学社会科学版);2016年04期

6 温博慧;唐熙;;银行风险承担、高管薪酬与货币政策的信贷传导效率——基于动态非线性效应面板的实证[J];中央财经大学学报;2016年05期

7 张天顶;张宇;;中国系统重要性金融机构的识别——基于CES方法的实证分析[J];金融经济学研究;2016年02期

8 张德鸿;;基于Logistic模型的系统性金融风险研究[J];重庆理工大学学报(自然科学);2016年04期

9 章曦;;中国系统性金融风险测度、识别和预测[J];中央财经大学学报;2016年02期

10 魏金明;;系统性金融风险的测度及影响因素研究[J];商业研究;2016年02期

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 崔百胜;伏开宝;万里欢;;中国股指期货动态保值率估计与套期保值绩效评价研究——基于非对称DCC-MGARCH模型的实证分析[J];金融管理研究;2013年01期

2 杨有振;王书华;;中国上市商业银行系统性风险溢出效应分析——基于CoVaR技术的分位数估计[J];山西财经大学学报;2013年07期

3 郭卫东;;中国上市银行的系统性风险价值及溢出——基于CoVaR方法的实证分析[J];北京工商大学学报(社会科学版);2013年04期

4 严兵;张禹;王振磊;;中国系统重要性银行评估——基于14家上市银行数据的研究[J];国际金融研究;2013年02期

5 肖璞;刘轶;杨苏梅;;相互关联性、风险溢出与系统重要性银行识别[J];金融研究;2012年12期

6 马杰;张灿;;DCC-GARCH-CVaR模型与中国外汇储备结构动态优化[J];世界经济;2012年07期

7 王永巧;胡浩;;基于时变参数Copula的ΔCoVaR度量技术[J];统计与信息论坛;2012年06期

8 刘春航;朱元倩;;银行业系统性风险度量框架的研究[J];金融研究;2011年12期

9 高国华;潘英丽;;银行系统性风险度量——基于动态CoVaR方法的分析[J];上海交通大学学报;2011年12期

10 张强;吴敏;;中国系统重要性银行评估:来自2006-2010年中国上市银行的证据[J];上海金融;2011年11期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘燕武;张忠桢;;基于方差和条件风险价值的期货套期保值优化模型[J];统计与决策;2009年19期

2 李朋根;肖春来;;基于条件风险价值的投资组合优化模型[J];北方工业大学学报;2007年01期

3 赵静,肖庆宪;条件风险价值度量方法在银行投资组合优化中的应用[J];上海理工大学学报;2005年05期

4 李志海;叶建萍;杨善朝;;基于ARMA-GARCH模型的风险价值与条件风险价值计算[J];广西科学;2009年04期

5 刘燕武;张忠桢;;基于实际收益率分布的均值-方差-条件风险价值多目标投资优化模型[J];系统管理学报;2010年04期

6 周圣;;均值—条件风险价值模型有效前沿分析——以含无风险资产和持有期为研究视角[J];西南交通大学学报(社会科学版);2012年03期

7 赵文会;王炜;施泉生;戴秦;;基于条件风险价值的动态多阶段电力资产配置模型[J];电网技术;2009年07期

8 蒋春福;尤川川;彭红毅;;偏尾Laplace分布下的条件风险价值探讨[J];统计与决策;2008年05期

9 洪忠诚;迟国泰;许文;;基于信用风险迁移条件风险价值最小化的贷款组合优化模型[J];系统管理学报;2009年03期

10 周景科;高岳林;;基于追踪误差风险的多阶段指数追踪优化模型[J];统计与决策;2011年20期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 赵光军;基于条件风险价值的期货套期保值模型研究[D];大连理工大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前6条

1 郑磊;考虑条件风险价值的含多风电场电力系统经济调度[D];燕山大学;2016年

2 郭晨程;基于条件风险价值的投资组合模型实证研究[D];复旦大学;2013年

3 杨传平;基于条件风险价值的库存系统和供应链系统的随机比较[D];北京工业大学;2011年

4 王秀英;两类风险因子线性投资组合的条件风险价值[D];河北工业大学;2007年

5 王莹莉;需求不确定性对混合条件风险价值约束供应链系统的影响[D];北京工业大学;2014年

6 陈力杰;基于条件风险价值的股市风险分析[D];山东科技大学;2008年

，

本文编号：847272