死亡率免疫理论及其在长寿风险对冲中的应用

发布时间：2017-11-26 03:02

  本文关键词：死亡率免疫理论及其在长寿风险对冲中的应用

  更多相关文章： 死亡率免疫 长寿风险 对冲比例

【摘要】：基于死亡率免疫理论探讨保险公司长寿风险的自然对冲问题,研究年龄、性别与保险期限等因素与保单久期和凸性之间的关系,发现保险公司欲达到长寿风险的完全对冲,其寿险业务和年金业务必须达到的最小ρ比例应该等于年金和寿险保单的久期之比,表明保险公司可以通过选择调整寿险和年金业务的比例来对冲长寿风险的影响。
【作者单位】： 浙江财经大学金融学院;
【分类号】：F840.31;F840.62
【正文快照】： 一、引言金融机构在未来偿还债务本金和支付利息时会产生一系列现金流,因此需要构造债券的投资组合以满足其债务偿还的承诺,即为免疫策略,更确切地说,是利率免疫策略。实施这一策略可以最大程度地降低利率变化对组合价值的影响,因此在资产负债管理中得到了广泛的研究和应用,代

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 谢世清;姚维佳;;寿险证券化的理论框架分析[J];财经论丛;2014年02期

2 谢世清;;长寿债券的运行机制与定价模型[J];财经理论与实践;2014年02期

3 谢世清;;长寿风险证券化的理论研究动态[J];保险研究;2014年03期

4 邓颖璐;彭斯;王乾;周诺亚;;基于中国人口死亡率的寿险保单贴现定价研究[J];保险研究;2014年07期

5 谢世清;赵仲匡;;q远期合约:寿险风险管理的新工具[J];证券市场导报;2014年03期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 黄晓艳;刘昆;唐迎凌;;寿险公司死亡率风险免疫理论研究[J];保险研究;2007年06期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

，

本文编号：1228287