奈特不确定下带有红利支付的养老金最优投资策略

发布时间：2017-12-11 20:18

  本文关键词：奈特不确定下带有红利支付的养老金最优投资策略

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【摘要】：研究带有红利支付的固定供款型养老基金的最优投资问题.在奈特不确定下,建立考虑红利支付代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解,最后对结果进行数值分析,定量分析了含糊和红利支付因素对代理人最优投资策略的影响.
【作者单位】： 安徽工程大学数理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171003,71271003) 教育部人文社会科学规划基金资助项目(12YJA790041) 安徽省自然科学基金资助项目(090416225,1208085MG116) 安徽省高校自然科学基金资助项目(KJ2012B019,KJ2013B023)
【分类号】：F224.9;F842
【正文快照】： 随着世界人口老龄化趋势的不断加重,各国对养老金计划越来越重视,养老金的规模也越来越大,因此,研究养老金的最优投资问题是很有必要的.养老金计划主要分为固定供款型(DC)养老金计划和固定受益型(DB)养老金计划,随着社会的发展,固定供款型养老金计划成为养老保障的主流.有大量

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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【相似文献】

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2 薛明皋;刘t樍，

本文编号：1279791