基于风险收益的带负债的再保险-投资策略

发布时间：2018-02-12 03:08

  本文关键词： 负债 风险收益 比例再保险 投资 均值-EaR模型　出处：《济南大学学报(自然科学版)》2013年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：研究连续时间过程下带有负债的再保险-投资策略。在一定水平的风险收益下,以保险公司的最大终端期望财富为目标,建立了均值-风险收益模型。假设保险公司的盈余过程服从扩散模型,在任意时刻可购买再保险并且投资无风险资产与多种风险资产,负债服从几何布朗运动。利用变分原理,得到最优策略以及有效边界。利用数值算例对保险公司的最优策略进行了模拟。结果表明:若要保证较高的期望财富,保险公司需要尽可能少的购买比例再保险,同时需要尽可能多的投资风险资产。
[Abstract]:This paper studies the reinsurance and investment strategy with liabilities over a continuous period of time. At a certain level of risk return, the goal is to maximize the expected wealth of the insurance company's terminal. In this paper, a mean-risk return model is established, which assumes that the insurance company's earnings process service model is diffusive, that it can buy reinsurance at any time and invest in risk-free assets and multiple risky assets, and that the liability service is driven by geometric Brownian motion. The optimal strategy and the efficient boundary are obtained. The optimal strategy of the insurance company is simulated by numerical examples. The results show that in order to ensure the higher expected wealth, the insurance company needs to buy the proportion reinsurance as little as possible. It also needs to invest as much as possible in risky assets.
【作者单位】： 北京科技大学数理学院;
【基金】：国家自然科学基金(10901017) 教育部新世纪人才支持计划(NCET-11-0574)
【分类号】：F840.32;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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