无终端约束的均值-方差准则下保险公司投资策略

发布时间：2018-06-19 00:51

  本文选题：均值-方差标准 + HJB方程　； 参考：《南开大学学报(自然科学版)》2013年06期

【摘要】：研究均值-方差准则下的保险公司最优投资问题,其中盈余过程由一个跳扩散模型来刻画,而保险公司投资于一种无风险资产和一种风险资产.通过引入Lagrange乘子,利用随机动态规划的方法,得到了保险公司盈余过程的期望终端值不固定情形下的均值-方差模型的最优投资策略和值函数.
[Abstract]:In this paper, the optimal investment problem of insurance companies under mean-variance criterion is studied, in which the earnings process is characterized by a jump diffusion model, while the insurance companies invest in a risk-free asset and a risky asset. By introducing Lagrange multiplier and using the method of stochastic dynamic programming, the optimal investment strategy and value function of the mean-variance model are obtained under the condition that the expected terminal value of the earnings process of the insurance company is not fixed.
【作者单位】： 天津科技大学理学院;天津科技大学经济与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71071111,11201335) 教育部人文社会科学研究基金一般项目(11YJC910007) 天津科技大学科学研究基金(20120110)
【分类号】：O212.1;F840.3

【共引文献】

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