随机利率条件下保险公司长寿风险自然对冲策略研究

发布时间：2018-12-14 23:28

【摘要】：长寿风险已成为保险公司面临的主要风险因素之一。本文构建了考虑到随机利率因素的长寿风险的自然对冲模型,通过实例研究后发现忽视利率风险的影响将会使保险公司不能做到长寿风险的充分对冲,此外,与男性相比,女性保单面临更为严峻的长寿风险,最后,使用Lee-Carter死亡率模型会存在过度对冲的问题,Lee-Carter模型高估了长寿风险水平。
[Abstract]:Longevity risk has become one of the main risk factors faced by insurance companies. In this paper, we construct a natural hedging model that takes into account the random interest rate factor. It is found that ignoring the influence of interest rate risk will make insurance companies unable to fully hedge the longevity risk. In addition, compared with men, the risk of longevity can not be fully hedged. Women's insurance policies face more severe longevity risks. Finally, using the Lee-Carter mortality model has the problem of overhedging, and the Lee-Carter model overestimates longevity risk levels.
【作者单位】： 山东财经大学保险学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“随机利率和死亡率建模的寿险风险分析”(编号:71071088)的资助
【分类号】：F840.32;F224

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本文编号：2379500