基于异质保单组的寿险产品定价研究

发布时间：2019-09-10 10:31

【摘要】：产品定价是保险公司管理与控制风险的基础。对于寿险产品,目前的定价方法没有很好地度量风险,从而可能导致投保上的逆选择并使得保险公司的经营面临巨大的风险。本文基于风险度量,对异质保单组的定价进行了研究。本文考虑由投保年龄不同而带来的风险不同的异质保单组,研究年缴保费的终身寿险产品。在引入随机利率模型的基础上导出了保险人签单损失量的分布性质,进而得到了风险评估指标。建立单、多约束条件的定价模型,使得在满足既定的约束条件下,异质保单组的风险评估指标和达到最小,并分析了解的存在唯一性条件。本文给出了单约束模型的显式解,也在多约束模型的基础上进行了一系列数值分析,研究各种参数的变化对结果的影响,主要的研究指标是最优保费和总风险变化率。此外,本文还分析、对比了被保险人分别为男性和女性时的不同结果。本文所用的风险评估指标在数值分析中能很好地体现保单组因投保年龄和保单保额不同而产生的风险差异,各类保单组的风险大小与投保年龄和保单保额呈正相关；且本文提出的单、多约束定价模型在资产份额定价法的基础上实现了控制风险的效果,附加保费由于保单组间的风险不同而有所差别。对于风险较大的保单组,满足约束条件所需的附加保费有所增加,对于风险较小的保单组,满足约束条件所需的附加保费适当减少,优化了附加保费在保单组间的分配,使得定价为整体最优,尽可能地保证了定价的公平性,避免逆选择。
【图文】：

总风险,变化率,绝对值,边际利润率

整保费前后的总风险和总风险变化率，不同的05，奶组合使得总风险变化率绝对值在0至9.9%之间变动（具体结果见表5.6，三维效果如图5.1)。(2)边际利润率H变化将最优保费G*代入约束条件(ci)可得总边际利润率，将初始保费(?分别代入(a);，，i =l，...，fc可得每类风险组的边际利润率（表5.7)。

趋势图,总风险,边际利润率,变化率

类风险组的最优保费和总风险变化率均将发生变化（表5.8)。图5.2是总风险变化率绝对值随着边际利润率i?变动的趋势图，i?的取值范围为[0.1,0.5丨。当输入的边际利润率由10%逐渐增大至18.97%时，总风险变化率绝对值保持不变，当输入的边际利润率超过18.97%时，总风险变化率绝对值开始逐渐增力口，直到边际利润率达到临界点26.01%，此后总风险变化率绝对值逐渐下降，在边际利润率为35.66%，即20岁风险组所具有的最大边际利润率时反向并逐渐增大
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F842.62;F224

【参考文献】