OECD国家企业年金基金监管及其对我国的启示

发布时间：2020-03-20 06:18

【摘要】：随着生活水平的提高,人们对退休后养老保障收入的要求也相应增加,单靠由国家提供的基本养老保险已很难满足人们的养老需求。我国的养老保险制度以“广覆盖,保基本,多层次”的方针政策为主,企业年金则成为提高企业员工退休后养老水平的主要方式。企业年金的金融属性和保障性特征要求企业年金基金必须投入到资本市场进行运作从而达到保值增值的目的。由于年金基金投资运作的过程中存在委托代理风险及投资管理机构的治理风险,因此要求政府部门必须对其进行监管。各国依照自身的金融市场发育程度、投资管理机构的治理水平、法律健全程度在企业年金的监管机构设置、监管内容、监管模式选择上都有较大差异。相较于发达国家,我国在企业年金基金监管方面还缺乏经验,发展也比较缓慢还处于起步阶段。因此,本文主要通过分析我国企业年金监管的现状和存在的问题,以及具有代表性的OECD国家的企业年金基金监管的成功经验及监管模式的发展趋势,对完善我国企业年年金基金监管提出一些创新性建议和措施。本文第一章主要介绍研究背景及意义,国外及国内当前关于企业年金基金监管模式的理论、观点和文献研究以及企业年金的相关概念,文章的结构安排和主要内容,最后总结本文的研究创新点及存在的不足之处。第二章为研究主题的理论基础,主要分析公共利益理论、公共选择理论及政府规制理论在企业年金基金监管中的运用。通过阐述公共利益理论在企业年金监管中的运用,为政府监管部门代表广大企业员工的利益对企业年金基金进行监管提供理论依据。由于企业年金基金投资与运作过程中受托人等企业年金投资管理主体与受益人(即企业员工)依照公共选择理论来看属于利益对立的两方,所以学习公共选择理论为企业年金基金监管过程中政府如何进行监管可以使利益对立双方所获得的利益和遭受的损失达到合理和均衡提供依据。政府规制理论通过运用传统的微观经济学理论研究监管的过程详细的说明了政府应何时监管,如何监管等问题。第三章主要通过介绍我国企业年金规模和投资运作过程,以此来了解受托人、投资管理人、账户管理人、基金托管人之间以及监管机构、中介机构与这四者之间的关系。同时对我国企业年金监管的主要部门、受托人等参与主体的资格准入条件、当前针对企业年金监管已颁布的法律法规进行介绍,结合我国选择严格限量的企业年金监管的模式原因,指出我国企业年金监管在部门责任划分、法律法规建设、税收政策、投资渠道、担保机制以及信息披露制度还存在哪些需要解决和完善的地方。第四章选取英美日德四个主要OECD国家的企业年金基金监管体系进行分析,了解当前世界各国企业年金监管比较成功的“审慎性”监管和严格限量两种监管模式,并对两种监管模式的适用条件和环境、优缺点、投资收益情况及投资风险进行分析,为优化我国企业年金基金监管模式提供现实依据和经验借鉴。第五章在前面章节对我国的宏观金融环境、投资管理机构的治理水平、法律健全程度、我国企业年金监管现状及问题以及英美日德四个OECD国家企业年金监管成功经验进行分析介绍的基础上,对智利企业年金监管模式的改革进行研究,了解发达国家和发展中国家在企业年金监管模式的变化趋势,为我国的企业年金监管提供参考,在企业年金监管制度、监管机制、税收政策等方面提出一些完善措施并在基金的投资方式和风险补偿机制提出一些创新性设想。
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F841.3

【参考文献】