偿二代下我国财险公司最优投资结构研究

发布时间：2020-12-03 04:27

　　经过2015年的一个过渡阶段,2016年保监会宣布所有保险公司按照新一代偿付能力监管体系(以下简称偿二代)的要求编制并公布偿付能力报告,标志偿二代正式施行。偿二代是一个全新的监管体系,有类似于巴塞尔协议的三大支柱:定性资本要求、定量资本要求和市场约束。以此为背景,笔者希望通过研究偿二代框架的17项监管要求,尝试将偿二代与财产保险公司的保险资金投资结构相结合,研究在偿二代背景下是否存在一个最优的投资结构。基于以上目的,本文将通过将偿二代与保险资金投资特性来研究适合于监管要求下的最优投资结构。文章通过对文献的梳理,研究偿二代与保险公司经营管理有关和保险资金投资结构有关的文献,接下来对财产保险资金特性及其投资要求进行阐述,然后分析偿二代框架以及在偿二代背景下财险资金投资要求,接着结合第二代偿付能力监管体系框架对保险公司资本的约束,以平安为例子进行实证分析,最终得到一个符合帕累托改进的投资结构。最后根据实证结果提供财产保险公司优化投资的建议。本文拟在理论分析的基础上选取2016年年初至2017年年末银行存款、国债、企业债、股票、基金、境外资产、房地产的收益率,以平安财产保险公司作为案例,结合平... 

【文章来源】：华侨大学福建省

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

保险公司保费收入增长率与资金运用余额增长率

图 1.2 保险资金运用比例资料来源：国家统计局图 1.2 可以看出，我国保险公在保险资金运用过程中，投资较多的依旧债券，但是随着保险资金投资渠道的放开，保险资金配置在债券的的资本在年下降，而投资于银行存款与证券投资基金相对较为稳定，保险资金投资于行存款风险较低，而投资于证券投资基金风险较大，因此虽然保监会放开投渠道及比例，保险公司基于审慎性原则，在证券投资基金上的比例也没有明变化，相对来说，投资于其他的资金，如另类投资，房地产，不动产，海外资，基础设施等比例有明显增加。1.1.2 研究目标本文的目的在偿二代刚开始正式实施的条件下，各公司处于适应摸索的段，探讨在此背景下财产保险公司如何能灵活地根据政策变化，适当地改变


本文编号：2895991