基于GlueVaR的我国养老金系统长寿风险度量

发布时间：2017-08-17 13:22

  本文关键词：基于GlueVaR的我国养老金系统长寿风险度量

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【摘要】：基于GlueVaR风险度量方法,选取1994~2012年国家统计局公布的死亡率数据,采取Lee-Carter模型对人口死亡率进行时间外推,运用Gompertz模型对我国缺失的高龄人口死亡率数据进行插补,计算得到GlueVaR方法下的养老金系统长寿风险度量值,并与VaR和TVaR的度量值进行比较。研究表明,长寿风险的GlueVaR度量方法与VaR和TVaR方法相比,不仅应对了尾部极端风险发生的可能性,同时该方法具有较强的灵活性,可以获取更加全面的长寿风险信息。GlueVaR风险度量方法具有多个参数,一方面可以满足我国养老金系统管理者有效控制长寿风险的要求,另一方面也可以满足养老金计划参与者预期较高的养老金回报的要求。
【作者单位】： 中国人民大学统计学院;中国人民大学应用统计科学研究中心;
【关键词】： GlueVaR 风险度量 长寿风险 养老金系统
【基金】：国家社科基金重大项目(13&ZD164) 国家自然科学基金项目(71173230)的资助
【分类号】：F842.67;F224
【正文快照】： 一、引言随着人类社会经济的快速发展与医疗技术的不断进步,人口寿命延长已成为必然趋势,从而对养老金系统的经营稳定性造成重大的影响。联合国世界人口司(2012)数据显示,20世纪中叶世界人口平均寿命为46.91岁,到20世纪末则增长为65.62岁,根据联合国的预测数据,21世纪中叶世界

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本文编号：689222