动态VaR约束下带阀值分红的保险最优投资

发布时间：2017-09-09 20:14

  本文关键词：动态VaR约束下带阀值分红的保险最优投资

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【摘要】：考虑受动态VaR约束时带阀值分红策略的保险公司最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化准则下,使用动态规划原理建立了受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型,通过求解HJB方程得到最优金融决策的显示解。
【作者单位】： 西安思源学院高数教研室;西安工程大学理学院;
【关键词】： 阀值分红策略 动态VaR约束 扩散过程 HJB方程 随机Lagrange函数 K-T点 投资策略
【基金】：陕西省教育厅自然科学基础研究计划项目(No.2013jk0594) 西安思源学院科研项目(No.2015xjlx23)
【分类号】：F840.62;O224
【正文快照】： VaR作为一种下侧风险,近年来已成为度量和控制金融风险的最常用工具之一。VaR是指一定时间内,给定置信水平下的财富的最大可能损失。郭文旌[1]、王海燕[2]等用终端时刻的静态VaR风险为度量工具来研究保险资金管理等。对于连续时间的投资组合选择问题,怎么样将财富的最大可能损

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