螺纹钢线材市场的多重分形特征——基于上期所的实证研究

发布时间：2018-04-01 19:47

  本文选题：螺纹钢线材市场　切入点：分形特征　出处：《东北大学学报(自然科学版)》2015年06期

【摘要】：运用时间序列分析、多重分形谱以及重标极差分析方法(R/S分析法)对我国螺纹钢线材市场收益率序列进行实证研究.结果表明,我国螺纹钢和高线两种钢材收益率序列具有尖峰厚尾特征,并不服从正态分布,价格之间存在长记忆性,市场未达到弱势有效,从而质疑有效市场假说的合理性.且二者均存在明显的多重分形特征,价格仅用单一的标度指数对其进行描述是不充分的,多重分形分析方法为更好地描述钢材价格的变化规律提供了有力的工具.
[Abstract]:Using time series analysis, multifractal spectrum and rescaled range analysis method, the paper makes an empirical study on the market yield series of rebar wire rod in China. The results show that, The two kinds of steel yield sequences in China, such as steel rebar and high wire, have the characteristics of sharp peak and thick tail, they do not agree with normal distribution, there is a long memory between prices, and the market is not weak and effective. Therefore, the rationality of the efficient market hypothesis is questioned, and both of them have obvious multifractal characteristics, and it is not sufficient to describe them with a single scale index. Multifractal analysis provides a powerful tool for better describing the changing law of steel price.
【作者单位】： 东北大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171042,71271047)
【分类号】：F426.31

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1697043