国际石油市场风险的测度研究——基于中海油贸易业务实践的思考

发布时间：2018-07-31 06:38

【摘要】：本文以中海油贸易业务中面临的市场风险为研究对象,采用GED-GARCH模型,对欧洲Dated BRENT原油现货市场、中东DUBAI原油现货市场和远东MINAS原油现货市场的油价波动进行实证研究,计算了99%置信度下5天持有期的Va R水平。结果表明,GED-GARCH模型在99%的置信度下有较好的预测水平,并且在99%的置信度下,三个市场中MINAS市场表现出最大的价格波动风险。
[Abstract]:This paper takes the market risk in CNOOC trade as the research object, adopts the GED-GARCH model, and makes an empirical study on the oil price fluctuation of the European Dated BRENT crude spot market, the Middle East DUBAI crude spot market and the far East MINAS crude spot market. The VaR level of 5 days holding period under 99% confidence was calculated. The results show that the GARCH model has a good prediction level at 99% confidence level, and under 99% confidence level, the MINAS market exhibits the biggest price volatility risk in the three markets.
【作者单位】： 中海石油化工进出口有限公司;
【分类号】：F416.22;F764.1

【参考文献】

相关期刊论文 前5条

1 冯春山,吴家春,蒋馥;应用半参数法计算石油市场风险价值[J];湖北大学学报(自然科学版);2004年03期

2 沈沛龙;邢通政;;基于GARCH模型的WTI和Brent原油价格风险分析[J];哈尔滨工业大学学报(社会科学版);2010年03期

3 伍笑萍;李忠民;;基于GARCH模型的WTI原油现货市场的风险分析[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2013年09期

4 皮光林;董秀成;;当前国际原油价格暴跌原因及对策研究[J];价格理论与实践;2014年12期

5 张跃军;范英;魏一鸣;;基于GED—GARCH模型的中国原油价格波动特征研究[J];数理统计与管理;2007年03期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 沈沛龙;邢通政;;国际油价波动与中国成品油价格风险研究[J];重庆大学学报(社会科学版);2011年01期

2 侯乃X;齐中英;;石油价格波动不确定性测度及其对经济波动的影响研究[J];财贸经济;2011年02期

3 仰炬;王新奎;耿洪洲;;政府管制与大宗敏感商品价格及波动性研究——以世界糖产业为例[J];管理世界;2008年06期

4 秦开大;曾能民;;鲜活农产品拍卖相关指标的波动聚集性分析[J];广东农业科学;2012年19期

5 何森雨;杨瑞广;梁晓捷;赵鲁涛;梁巧梅;;国际石油价格长期趋势预测系统的研制与应用[J];北京理工大学学报(社会科学版);2013年03期

6 甘欢欢;焦建玲;;石油期货价格的日历效应及波动特征[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2010年12期

7 周莹;焦建玲;;基于GARCH-VaR模型的石油价格风险研究[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2011年09期

8 沈沛龙;邢通政;;基于GARCH模型的WTI和Brent原油价格风险分析[J];哈尔滨工业大学学报(社会科学版);2010年03期

9 焦建玲;张峻岭;魏一鸣;;石油储备价值研究:基于供应链视角[J];管理科学学报;2011年02期

10 何玉梅;徐新一;袁铭霞;;我国白糖期货市场风险的实证研究——基于CVaR-GARCH测度方法的分析[J];价格理论与实践;2012年04期

相关博士学位论文 前10条

1 范建华;股票市场稳定性与货币政策关系研究[D];华中科技大学;2010年

2 汪文隽;欧盟排放权配额交易市场的价格行为及市场效率[D];中国科学技术大学;2011年

3 郭嘉良;海岸带渔业生态经济系统的随机梯度和规则集成评价预测[D];天津大学;2010年

4 侯乃X;石油价格波动对世界经济波动影响的动态变化关系研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

5 王化增;基于储量价值的油气开采决策模型研究[D];大连理工大学;2011年

6 周颖;期货交易风险管理决策模型研究[D];大连理工大学;2008年

7 岳明;基于随机森林和规则集成法的酒类市场预测与发展战略[D];天津大学;2008年

8 葛龙;基于GARCH和COPULA的天津房地产市场预测[D];天津大学;2008年

9 吴翔;国际原油价格波动与我国经济增长内在关联机制的计量研究[D];吉林大学;2009年

10 董玲;我国猪肉价格波动研究[D];内蒙古农业大学;2010年

相关硕士学位论文 前10条

1 张婷婷;国际原油现货价格的预测[D];浙江工商大学;2010年

2 万猛;基于GARCH-t-M模型的中国股市周内效应实证研究[D];海南大学;2011年

3 俞永丽;国际油轮运输企业燃油风险控制策略研究[D];上海交通大学;2012年

4 赵富;我国商品期货市场价格波动风险分析[D];浙江财经学院;2012年

5 王琼;我国石油进口价格风险研究[D];湖南大学;2006年

6 韩莉;不确定条件下半导体产能规划问题的实证研究[D];电子科技大学;2007年

7 侯璐;基于ARIMA模型的石油价格短期分析预测[D];暨南大学;2009年

8 张峻岭;基于规划模型的我国石油供应链优化问题研究[D];合肥工业大学;2009年

9 刘金霞;基于顾客满意度的国产经济型轿车市场策略研究[D];长安大学;2009年

10 雷结;基于VaR-GARCH模型的国际原油运输市场风险度量研究[D];大连海事大学;2010年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 李优树;国际石油价格波动分析[J];财经科学;2000年06期

2 王顺江,刘晓宇;风险价值及其在投资组合中的应用[J];东北财经大学学报;2002年03期

3 张永伟;;燃油税制改革的意义及改进方向[J];中国发展观察;2009年01期

4 周茂华;刘骏民;许平祥;;基于GARCH族模型的黄金市场的风险度量与预测研究[J];国际金融研究;2011年05期

5 周莹;焦建玲;;基于GARCH-VaR模型的石油价格风险研究[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2011年09期

6 沈沛龙;邢通政;;基于GARCH模型的WTI和Brent原油价格风险分析[J];哈尔滨工业大学学报(社会科学版);2010年03期

7 骆s，

本文编号：2154744