国际原油价格驱动因素研究：2012-2019——基于VAR模型

发布时间：2020-12-10 14:46

　　基于美国原油供给、中国原油需求、世界石油库存、实际美元指数、金融投机和纽约原油期货价格的月度时间序列,构建多变量的VAR模型,分析2012年1月至2019年9月国际原油价格变动的主要因素。实证结果发现:中国原油需求和金融投机对国际原油价格有显著的正向冲击,而美元指数和世界石油库存对国际原油价格有显著的负向冲击,美国原油供给的累计脉冲响应对国际原油价格有负向冲击;方差分解结果显示,长期来看,中国原油需求、世界石油库存和美国原油供给对国际原油价格波动的贡献程度超过了金融投机和美元指数,其中中国需求对油价的解释程度占15.6%,世界石油库存占19.9%,美国原油供给约占3.3%,需要高度重视中国需求、世界石油库存和美国原油供给对油价的影响。 

【文章来源】：价格月刊. 2020年06期 第22-28页 北大核心

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、相关研究文献综述
二、近期国际原油价格波动趋势分析
三、国际原油价格驱动因素实证分析
    （一）样本选取及说明
    （二）研究方法
        1. VAR模型。
        2. 脉冲响应函数与方差分解。
    （三）实证分析
        1. 单位根检验。
        2. Johansen协整检验。
        3. VAR模型最佳滞后期选择和平稳性检验。
        4. 格兰杰因果检验。
        5. 脉冲响应分析。
        6. 方差分解。
四、结论与建议
    （一）结论
    （二）建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国石油需求与全球石油库存对国际油价的影响研究[J]. 谢楠,龚旭,林伯强,庞连芳.  当代经济科学. 2018(04)
[2]金融投机及国际原油价格关联性研究:基于“双阶段”马尔科夫区制转移模型[J]. 于永达,陆文香.  中国矿业. 2018(05)
[3]国际油价、汇率与通货膨胀之间的动态分析——基于向量自回归(VAR)的实证分析[J]. 丁磊,郭万山.  价格月刊. 2018(03)
[4]国际油价的长短期影响因素[J]. 韩立岩,甄贞,蔡立新.  中国管理科学. 2017(08)
[5]基于TVP-FAVAR模型的国际油价驱动因素研究:2000-2015[J]. 谭小芬,张峻晓.  投资研究. 2015(08)
[6]原油价格的影响因素分析:金融投机还是中国需求?[J]. 田利辉,谭德凯.  经济学(季刊). 2015(03)
[7]基于金融因素的国际油价波动分析:理论与实证[J]. 陈明华.  宏观经济研究. 2013(10)



本文编号：2908882