云南锡业市场化债转股案例研究

发布时间：2021-08-07 06:09

　　近年来我国经济发展步入新常态、国内供给结构不平衡,企业资产负债率过高,运营效率不足,商业银行不良贷款风险增大。债转股作为一种债务重组模式,为了降低企业杠杆率、改善银行资产质量,17年后在我国重新启动。与上一轮政策性债转股不同的是,本轮债转股严格按照市场经济的原则进行市场化运作,即市场化债转股。市场化债转股作为我国供给侧改革的组成部分之一,主要针对遇到暂时性困难但具有较大潜力的优质企业,通过实施市场化债转股在降低优质企业杠杆率的同时加速银行不良资产的处置。随着我国市场化债转股相关政策的逐步推进,对企业实施市场化债转股的研究具有十分重要的现实意义。??云南锡业作为首个实施市场化债转股的地方国有企业,具有一定代表性。本文以云南锡业市场化债转股为案例展开研究,首先介绍了云南锡业的基本情况、建设银行与其签订的债转股项目概况和实施债转股的运作条件,然后对云南锡业市场化债转股的实施动因、运作模式、运作过程中的核心问题（定价策略、退出方式、实施过程中的风险及应对）进行了分析,最后从市场反应、资本结构、偿债能力、经营状况多角度出发,对云南锡业实施市场化债转股后的短期效应进行了评价。其中,云南锡业市场化债... 

【文章来源】：新疆财经大学新疆维吾尔自治区

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

本文研究思路

政策性债转股的运作模式

优质资产收益项目运作流程


本文编号：3327236