工程材料价格的基差与应用研究

发布时间：2021-10-17 17:21

　　基差问题是决定企业参与套期保值或者从事套利交易的最终效果的关键因素,无论是对套期保值交易来说还是对套利交易来说,本质上都是对基差的交易。基差的变动受到多方因素的影响,本文从统计分析的角度对工程材料相关的期货品种进行了简单的研究,跟随时间的推移通过对不同主力合约之间的观察研究得出了基差在相同时间周期内的变动范围和极值,这为套期保值交易和期限套利以及跨期套利交易来说都提供了方向性的参考。从普遍情况来看,更多的企业对期货工具的功能仍然比较陌生,由于参与主体对套期保值中风险因素的忽视导致风险事件常常发生,总体来看实体企业的套期保值效果并不尽如人意。本文分析了目前各建材交易参与主体套期保值的现状。通过文献的广泛收集和阅读,获得了对基差问题的概括性认识。文章先对工程材料价格波动的情况和对应基差的变动情况做了统计分析,然后介绍了套期保值理论,引出套期保值模型的构建,同时创新性的将螺纹钢现货价格日级别的数据进行了指标化模型处理从而将现货价格信息转换成为周级别的带有多空指示信号的辅助趋势指标,通过统计验证,在算例的统计周期内该指标模型在预测螺纹钢未来的价格走势时的准确率为68.05%,达到了设定的“准确... 

【文章来源】：华北水利水电大学河南省

【文章页数】：75 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

螺纹钢期现货基差走势Fig2-1TrendofSpotBaseDifferenceofThreadSteelFutures

图 2-2 螺纹钢期现货基差走势及操作控线Fig 2-2 Trend of Spot Base Difference and Operation Control Line of Thread Steel2.2 PVC 期现基差及应用

图 2-2 螺纹钢期现货基差走势及操作控线Fig 2-2 Trend of Spot Base Difference and Operation Control Line of Thread Steel2.2 PVC 期现基差及应用


本文编号：3442138