商业银行的操作风险、声誉效应与市场反应

发布时间：2017-10-27 00:00

  本文关键词：商业银行的操作风险、声誉效应与市场反应

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【摘要】：操作风险近年来是银行面临的最重要的风险之一，其凸显出的影响不亚于银行传统的信用风险和市场风险。而进入20世纪90年代以来，越来越多的操作风险损失事件的发生敲响了加强对其进行监管的警钟。操作风险因其发生的不可预测性、巨大损失性及市场对其的高度关注性而引起了国内外学者的广泛关注，并与传统的银行风险一同被纳入银行日常风险管理体系之中。事实上，由于声誉效应的存在使银行非常有必要对操作风险损失进行合理而有效控制，以及适时回应事件中的不确定信息，，这将有助于降低银行的损失及保持市场的稳定。 本文首先系统地对现有操作风险的研究文献进行了简要回顾及评价，然后比较分析了当前国际活跃银行和国内商业银行各自的操作风险现状与特征。最后，在此基础上，论文实证研究了我国商业银行在操作风险损失事件中的声誉效应及其对市场收益率的动态影响。 具体而言，我们首次通过比较银行市场价值损失与发生操作风险后宣告的损失之间的差异来“分离”出纯声誉效应，并实证分析了该声誉效应对不同银行及损失事件不同阶段的市场收益率的影响差异。本文的研究发现，随着信息的不断披露，银行的操作风险事件在不同时期会产生行为迥异的市场反应。在披露期，银行宣告损失时会出现显著为负的异常收益率，在结算期却呈现出显著为正的异常收益率，而在承认期，该效应却并没有表现出一定的规律性，且上述声誉效应造成市场收益率的动态变化规律在不同类型的银行间差异明显。 最后，我们还探讨了对商业银行操作风险中的声誉效应进行有效管理的国际经验，并结合国内在这方面的实际情况对银行操作风险声誉效应管理的中国策略提出完善和优化的政策建议。
【关键词】：商业银行 操作风险 声誉效应 市场反应
【学位授予单位】：重庆大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 1 绪论7-11
• 1.1 研究背景及意义7-8
• 1.2 研究内容及思路8-9
• 1.3 研究方法及新意9-11
• 2 现有文献回顾及评述11-17
• 2.1 银行操作风险研究综述11-13
• 2.1.1 商业银行操作风险内涵与成因的研究11
• 2.1.2 商业银行操作风险资本计量的研究11-12
• 2.1.3 商业银行操作风险控制的研究12
• 2.1.4 商业银行操作风险的实证研究12-13
• 2.2 有关声誉效应的文献回顾13-14
• 2.3 不同类型的银行操作风险差异14-15
• 2.4 现有研究的简要评述15-17
• 3 中国银行业操作风险的现状特征及声誉管理17-24
• 3.1 国外商业银行操作风险的现状与特征17-18
• 3.2 国内商业银行操作风险的现状与特征18-20
• 3.3 国内外商业银行操作风险的特征比较20-21
• 3.4 国内商业银行的声誉管理21-23
• 3.5 本章小结23-24
• 4 操作风险的声誉效应及其市场反应的实证分析24-41
• 4.1 问题的提出24
• 4.2 理论分析及待检验的假说24-26
• 4.3 数据说明及描述性分析26-30
• 4.3.1 样本数据说明26-28
• 4.3.2 样本描述性统计28-30
• 4.4 实证结果及分析30-39
• 4.4.1 全样本分析30-32
• 4.4.2 子样本 1：国有大型股份制商业银行与非国有股份制商业银行32-35
• 4.4.3 子样本 2：是否知道具体的操作风险事件损失金额35-37
• 4.4.4 子样本 3 分析：“内外部欺诈”型和其他事件类型37-39
• 4.5 本章小结39-41
• 5 商业银行操作风险中声誉效应的有效管理41-48
• 5.1 商业银行操作风险中声誉效应管理的国际经验41-43
• 5.1.1 建立科学的风险管理组织构架42
• 5.1.2 规范声誉效应管理流程42-43
• 5.1.3 有效结合内部控制与外部监督43
• 5.1.4 适时做出信息披露43
• 5.2 国内商业银行操作风险中声誉效应管理的策略43-47
• 5.2.1 当前我国商业银行声誉风险管理面临的严峻挑战44-45
• 5.2.2 银行业声誉风险管理的中国策略45-47
• 5.3 本章小结47-48
• 6 结论与思考48-51
• 6.1 主要研究结论48-50
• 6.2 局限及进一步的思考方向50-51
• 致谢51-53
• 参考文献53-56
• 附录56
• A. 作者在攻读硕士学位期间发表的论文56
• B. 作者在攻读硕士学位期间参与的科研项目56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前9条

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本文编号：1100998