期限错配与商业银行利差

发布时间：2017-12-14 15:40

  本文关键词：期限错配与商业银行利差

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【摘要】：本文将期限错配的特征引入银行净利差决定模型,并推导了期限错配对净利差两种效果相反的作用机制:"风险承担效应"和"成本效应"。通过对2005-2012年间中国100多家银行的实证检验,本文发现中国银行业整体"风险承担效应"的影响要超过"成本效应",导致随着期限错配风险的增加,商业银行净利差反而会缩小,以至于期限错配的风险未得到充分补偿。随着利率市场化进程的推进,这个风险会逐步累积。此外,为了测度银行期限错配,本文计算了135家银行在过去8年间的流动性错配指数,用以衡量期限错配的程度。结果表明,银行业整体期限错配程度在2011年和2012年明显上升。
【作者单位】： 复旦大学经济学院;
【基金】：国家自然科学基金面上项目(批准号:71273064)的资助
【分类号】：F832.33
【正文快照】： 引百2013年6月份,中国银行体系遭遇到了严重的流动性紧缺,上海银行间同业拆借利率(Shibor)隔夜品种最氋飙升至13.44%,1周的品种最高达到11%,均创下历史新高。针对此次“钱荒”的成因,有三种解释:季节性因素、资金空转和期限错配。这其中,银行业的期限错配(Maturity Mismatch)

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本文编号：1288453