我国金融系统的风险溢出效应研究——基于溢出指数的实证分析

发布时间：2017-12-28 22:23

  本文关键词：我国金融系统的风险溢出效应研究——基于溢出指数的实证分析　出处：《宏观经济研究》2015年07期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文利用银行业、保险、房地产、证券、全指金融的板块数据,探讨了国内不同性质金融机构间的风险溢出效应。全样本的总溢出指数与房地产、金融政策间存在密切联系。同时,板块间的净溢出指数显示,银行业板块存在对保险、房地产、证券板块的单向的正的溢出效应。而房地产板块对保险、证券板块的净溢出指数也基本为正。因此,银行业、房地产板块对金融体系的影响举足轻重,从两者入手进而控制金融系统的整体风险是合理且可行的。
[Abstract]:In this paper, the Risk Spillover Effects of different domestic financial institutions are discussed by using the plate data of banking, insurance, real estate, securities and all finger finance. The total spillover index of the whole sample is closely related to the real estate and financial policy. At the same time, the net spillover index between the plates shows that the banking sector has a one-way and positive spillover effect on insurance, real estate and securities. And the net spillover index of the real estate plate to the insurance and securities plate is also basically positive. Therefore, the banking industry and the real estate sector play an important role in the financial system. It is reasonable and feasible to control the overall risk of the financial system from the two.
【作者单位】： 中央财经大学金融学院;西安交通大学金禾经济研究中心;
【分类号】：F832
【正文快照】： 一、文献综述 2007年8月,美国爆发次贷危机。此次危机对美国乃至全球的经济产生剧烈冲击,并刺激不少学者对金融系统风险展开了新的研究。与以往的金融危机不同,此次危机源于美国次级房屋信贷行业的违约,房利美和房地美两大住房抵押贷款机构同时被美国政府接管。两大机构成立之

【参考文献】

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【共引文献】

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