关于外汇汇率的非线性协整分析

发布时间：2017-12-31 16:03

  本文关键词：关于外汇汇率的非线性协整分析　出处：《数理统计与管理》2012年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：不同汇率的波动特征及其之间存在的相互关系是金融研究领域的一个热点。本文以人民币对美元汇率和人民币对欧元汇率为研究对象,检验出它们之间存在着非线性的协整关系,并建立了分数维非线性协整模型来定量地描述这种长期均衡关系。
[Abstract]:The relationship between the fluctuation characteristics of different exchange rates and their existence is a hot spot in the field of financial research . In this paper , the relationship between the exchange rate of RMB and RMB on the euro exchange rate is studied , and the nonlinear cointegration relationship exists between them , and a fractal dimension nonlinear co - integration model is established to quantitatively describe the long - term equilibrium relationship .

【作者单位】： 天津财经大学理工学院数学系;
【基金】：天津财经大学科技发展基金项目资助(项目编号:Q1202)
【分类号】：O242.1;F830.92
【正文快照】： 0引言由于金融市场的非线性特性，经济变量普遍具有非线性性和长记忆性，如外汇汇率、股票指数及收益率等均呈现这种特性，而且经济变量之间也经常存在非线性的长期均衡关系，，因此为了进一步地研究这种均衡关系，非线性协整理论的出现则变得十分必要。Granger和Hallman(1991)

【参考文献】

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3 程细玉,张世英;向量分整序列的协整研究[J];系统工程学报;2000年03期

【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1360451