基于美式看跌期权的开放式基金管理费率的研究

发布时间：2018-01-04 13:28

  本文关键词：基于美式看跌期权的开放式基金管理费率的研究　出处：《中国管理科学》2012年S1期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文讨论了我国开放式基金的管理费率问题,运用美式看跌期权定价方法和最小二乘蒙特卡洛模拟法,同时结合基金持有人的效用水平建立模型。实证结果表明我国基金市场上管理费的收取水平偏高,需要降低。同时我们建议股票型、偏股混合型的基金管理费率应该设置在0.7%至1%之间。
[Abstract]:This paper discusses the management fee rate of open-end funds in China, using the American put option pricing method and the least square Monte Carlo simulation method. At the same time, combined with the utility level of fund holders to establish a model. Empirical results show that the level of management fees in the fund market in China is too high, need to be reduced. At the same time, we suggest stock type. The fund management fee rate should be set between 0.7% and 1%.
【作者单位】： 对外经济贸易大学应用金融研究中心及金融学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70901019) 对外经济贸易大学学术创新团队资助项目 对外经济贸易大学‘211工程’三期建设项目
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 1991年随着投资基金的试点运行,我国的基金市场逐渐的发展壮大,20年来,政府相关法律法规的颁布以及我国金融行业的不断发展与完善,我国基金市场规模日益增大,基金品种日趋丰富多样。然而基金市场在快速发展的同时,很多问题也不断产生。长期以来,我国基金管理费率与基金业绩相

【参考文献】

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本文编号：1378723