多品种期货组合的套期保值模型

发布时间：2018-01-06 11:15

  本文关键词：多品种期货组合的套期保值模型　出处：《统计与决策》2012年23期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：文者针对多品种套期保值出现的期货和现货以及期货和期货之间的相依关系,提出藤结构Copula——GARCH理论模型。藤结构Copula分解方法很好的解决了两两资产之间的相关关系。通过对模型的实证分析,证明了该模型的有效性和可行性。
[Abstract]:According to the dependencies between a variety of hedging the futures and spot and Futures and futures, the structure of Copula - GARCH rattan rattan structure theoretical model. The Copula decomposition method is a good solution to the relationship between the assets of the 22. Through the empirical analysis, proved the feasibility and validity of the model.

【作者单位】： 天津科技大学经济与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目资助项目(71071111)
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 0引言在套期保值中,不管是一种期货对应一种现货的单品种期货套期保值还是多种期货对应一种现货的多品种期货套期保值,在模型的计算和估计中,都会用到资产价格或是资产收益率的协方差或是相关系数,在传统的期货套期保值模型中,大多数会用到线性相关系数;我们知道,金融时间序

【二级参考文献】

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1 李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期

2 樊智,张世英;多元GARCH建模及其在中国股市分析中的应用[J];管理科学学报;2003年02期

3 韦艳华,张世英,郭焱;金融市场相关程度与相关模式的研究[J];系统工程学报;2004年04期

4 吴振翔;陈敏;叶五一;缪柏其;;基于Copula-GARCH的投资组合风险分析[J];系统工程理论与实践;2006年03期

【相似文献】

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1 秦晓宇;Copula函数在股市相关性分析中的应用研究[D];太原科技大学;2012年

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本文编号：1387613