我国商品期货与股票市场联动效应的实证检验

发布时间：2018-01-07 02:06

  本文关键词：我国商品期货与股票市场联动效应的实证检验　出处：《统计与决策》2012年07期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：文章围绕我国商品期货市场和股票市场的联动关系,利用模型检验和研究了期股联动效应的显著性、相互作用机制及其影响因素。实证显示,国内期股市场间联动关系明显,商品期货市场的波动会传递到股票市场,且货币政策对期股联动效应存在着一定影响。
[Abstract]:Based on the linkage relationship between commodity futures market and stock market, this paper uses model to test and study the significance, interaction mechanism and influencing factors of forward stock linkage. The linkage relationship between domestic futures market is obvious, the fluctuation of commodity futures market will be transferred to stock market, and monetary policy has certain influence on the linkage effect of futures stock.
【作者单位】： 上海财经大学统计与管理学院;
【基金】：国家统计局全国统计科学研究项目(2009ly010) 上海市重点学科建设资助项目(B803)
【分类号】：F224;F724.5;F832.51
【正文快照】： 0引言近年来,不少投资者都观察到了一个新现象,即期货市场的商品期货品种价格与主营业务为生产和销售该商品的股票价格常在某一交易时段内齐涨齐跌。这一现象已使得少数精明的投资者获得了一定收益,并对越来越多投资者的资产配置策略产生影响。研究期货市场和股票市场间的互

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本文编号：1390507