我国上市银行信用溢价的实证研究

发布时间：2018-02-11 10:42

  本文关键词： 信用风险 KMV 信用溢价 上市商业银行　出处：《管理学报》2012年07期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在改进KMV模型、采用信用溢价直观度量银行信用风险的基础上,通过MonteCarlo模拟法估计12家样本银行信用风险的VaR和CVaR值,并与历史模拟法的度量结果进行比较。研究结果表明,历史模拟法高估了银行所面临的信用风险;在样本银行中,中国银行最容易发生极端信用事件,工商银行则相反。
[Abstract]:On the basis of improving KMV model and using credit premium to measure the credit risk of banks, the MonteCarlo simulation method is used to estimate the VaR and CVaR values of the credit risk of 12 sample banks, and the results are compared with those of the historical simulation method. Historical simulation overestimates the credit risk faced by banks. Among the sample banks, Bank of China is the most prone to extreme credit events, while ICBC is the opposite.
【作者单位】： 中南大学商学院;中国农业银行总行票据营业部;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70973145,71171201) 教育部新世纪优秀人才支持计划资助项目(NCET-11-0524)
【分类号】：F224;F832.3

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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