基于博弈视角的银企利益协调与激励机制研究

发布时间：2018-02-26 17:16

本文关键词： 银企利益协调信贷资金循环第三方资金增信闭环资金循环延伸责任　出处：《南京航空航天大学》2014年博士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：银行和企业是经济社会两个重要的实体,是信贷资金循环系统的重要参与者。信贷资金循环系统成员的协调管理贯穿信贷资金循环系统的整个生命周期,其协调效果的好坏直接关系到信贷资金循环系统合作伙伴关系的稳定和活力。信贷资金循环系统是基于利益冲突-合作-利益协调机制的系统,银企利益协调是信贷资金循环系统成功运行的关键。因此,本文试图研究博弈视角的银企利益协调与激励机制。本文采用博弈论、运筹学、统计学、微分决策、委托代理理论等理论工具,对信贷资金循环系统银企利益的协调机制、激励机制和第三方参与机制等深入研究。本文按从单一的银企关系到引进第三方的多边关系、再到政府作为约束方参与展开。论文通过文献研究,利用风险地图工具,找出影响银企利益不协调的影响因素。另外,针对在企业层面存在融资难和银行层面惧怕“风险”的惜贷行为,通过logistic风险预警模型,用案例探讨银企不协调的影响因素。在此基础上,从讨论银企双方利益协调问题入手,在银企双方信息不对称情况下,构建了能够激励企业如实表明企业资信类型,银行努力提供信贷资金的信号传递博弈模型,实现银企利益的协调。同时指出银行在重视正向信贷资金循环系统的基础上,也应重视逆向信贷资金循环。开展了银行间合作环境下的银企信贷资金循环利益激励研究,引入微分对策博弈模型,研究了区域内银行间的合作联盟问题,提出合作联盟的利益共享。在银行区域合作情况下,银行间合作可防止企业囤积资金和贷款用途违规概率的上升,促进企业积极履约。引入利益共享机制,解决了银行合作稳定问题,明确了优势企业和劣势企业的融资策略。在银企双方博弈的基础上,将博弈方扩展到第三方。将第三方增信机构引进企业信贷循环模型,设计增信成本在银行和企业之间的分担比例,确立增信运营模式的可行边界。得出了企业承担的增信成本比例能够帕累托改进银行和企业的收益,企业全部承担增信成本,系统收益达到最优,从而通过合理的分担增信成本,达到优化信贷循环模型收益的目的。同时,在企业信贷资金循环中,银行向企业投放信贷资金规模受银行资金来源的约束,引入第三方机构,向银行提供存款资金,构建了银行与第三方机构收益博弈激励模型,研究表明第三方机构努力水平和运作能力、银行激励因子与银行和第三方机构收益的变动具有相关关系。最后将政府作为激励机制的约束方,引进到银企信贷资金循环博弈模型,给出了正向激励(奖励)、负向激励(限制措施)、混合激励的模型,分析激励方式对银企双方的影响,得出在业务限制因子和奖励因子的共同作用下,政府获得期望收益最大的最优选择是奖励、业务限制同步实施的激励合约。银行在此激励合约下,会采取积极的态度,加大中小企业贷款资金投放力度,使政府与银行的利益关系实现整体协调。在信贷资金循环系统中本文还分析了银行是否履行延伸责任对系统收益的影响。在信贷资金循环系统六种决策环境下,履行延伸责任的社会效益和经济效益优于不履行延伸责任的情况;银行履行延伸责任的情况优于非银行贷款投放人履行延伸责任;集成化决策环境履行延伸责任的系统收益最好。同时,通过传导利率实现博弈各方利益协调和参与人经济效益的帕累托改进。
[Abstract]:This paper attempts to study the relationship between bank and enterprise ' s interests . It also points out that bank cooperation is the key to the successful operation of credit fund circulation system . The paper also analyzes the influence of incentive mode on the relationship between the government and the bank . In the six policy - making environment of credit fund circulation system , it also analyzes whether the social benefit and economic benefits of the extended responsibility are better than those of non - bank loans . In the six policy - making environments of credit fund circulation system , it is better than non - bank loan issuer to fulfill the extended responsibility .

【学位授予单位】：南京航空航天大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.3;F279.2

【参考文献】