宏观经济信息发布对沪深300指数波动性的影响

发布时间：2018-03-20 12:12

  本文选题：宏观经济信息发布　切入点：已实现波动率　出处：《山西财经大学学报》2012年03期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：以沪深300指数的五分钟高频交易数据为样本,研究了不同市态不同时段的宏观经济信息发布对沪深300指数波动性的影响。研究表明:不同市态下非交易时间宏观信息发布对沪深300指数波动的影响大于交易时间宏观经济信息发布的影响;不同市态下不同时段宏观经济信息发布对波动非对称性的影响有显著的差异性,并且牛市行情下宏观经济信息发布对波动非对称性的影响大于熊市行情下的影响。
[Abstract]:Taking the five-minute high-frequency trading data from the CSI 300 index as a sample, The effects of macroeconomic information release on the volatility of Shanghai and Shenzhen 300 index in different market conditions are studied. The results show that the impact of non-trading time macro information release on Shanghai and Shenzhen 300 index volatility is greater than that on trading time. The impact of macroeconomic information release; There are significant differences in the impact of macroeconomic information release on volatility asymmetry in different market conditions, and the impact of macroeconomic information release on volatility asymmetry is greater in bull market than in bear market.
【作者单位】： 西安交通大学管理学院;西安交通大学过程控制与效率工程教育部重点实验室;
【基金】：西安交通大学“985”工程项目(07200701)
【分类号】：F832.51;F224

【二级参考文献】

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本文编号：1639039