存款准备金率变动对股市影响的实证研究

发布时间：2018-03-25 18:02

  本文选题：存款准备金率　切入点：沪深指数　出处：《系统工程》2012年04期

【摘要】：运用VAR模型的G ranger因果检验和脉冲响应函数分析研究了中央银行存款准备金率变动对沪深300指数的影响,并通过方差分解分析前者对后者的贡献度。得出的结论是存款准备金率变动对股市波动在短期内存在一定负方向的影响,股市波动对存款准备金率则无影响。但在长期内,存款准备金率变动对股市影响很小。最后在此基础上提出相关的货币政策的建议。
[Abstract]:Using G ranger causality test of VAR model and impulse response function analysis, this paper studies the effect of the change of reserve ratio of central bank on CSI 300 index. The conclusion is that the change of reserve ratio has a negative effect on stock market volatility in the short term, but stock market volatility has no effect on reserve requirement ratio in the long run. Changes in the reserve requirement ratio have little impact on the stock market. Finally, suggestions for monetary policy are made on the basis of this.
【作者单位】： 长沙理工大学经济与管理学院;
【分类号】：F224;F822.0;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1664238