股市价格波动特征及长期影响因素分析——基于ARCH类模型和VAR模型的实证研究

发布时间：2018-03-26 03:17

  本文选题：价格波动　切入点：工业增加值　出处：《价格理论与实践》2012年11期

【摘要】：本文选取上证综合指数为中国股指的代表,利用ARCH类模型深入剖析了股市价格的特征,通过多角度对比,最后选出度量股市价格波动性较为科学的指标,并采用向量自回归模型(VAR)模拟了主要宏观经济变量波动(工业总产值的波动、货币供应量的波动以及居民消费价格指数的波动)对证券市场波动性的影响。
[Abstract]:This paper selects Shanghai Composite Index as the representative of China's stock index, analyzes the characteristics of stock market price by using ARCH model, and finally selects the more scientific index to measure the volatility of stock market price through multi-angle comparison. The influence of main macroeconomic variables (industrial output value, money supply and consumer price index) on the volatility of the securities market is simulated by using the vector autoregressive model (VAR).
【作者单位】： 东北财经大学数量经济学院;内蒙古财经大学统计与数学学院;
【分类号】：F224;F832.51

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