黄金市场量价关系分析——基于分位数回归模型的实证研究

发布时间：2018-03-31 03:35

  本文选题：黄金市场　切入点：分位数回归　出处：《广东商学院学报》2012年03期

【摘要】：应用分位数回归方法研究上海黄金市场现货交易的收益率和成交量之间的关系,结果显示:上海黄金现货交易收益率与成交量总体上呈现正相关关系,即出现"量价齐扬"及"价缩量跌"现象。但在左尾处,第一阶段的成交量与收益率的相关性不强,而第二阶段黄金价格的大幅度下跌伴随着成交量的萎缩;在右尾处,即收益率接近涨停板的情况下,成交量增大能够引致收益率的更快增加。
[Abstract]:The quantile regression method is used to study the relationship between the return rate and the turnover of spot trading in Shanghai gold market. The results show that there is a positive correlation between the return rate and turnover in Shanghai gold spot trading. That is, the phenomenon of "volume price rising" and "price reduction". But at the left end, the correlation between the turnover in the first stage and the yield is not strong, while the sharp decline in the gold price in the second stage is accompanied by a decline in turnover; at the right end, That is, close to the rate of increase in the case, trading volume can lead to a faster increase in yield.
【作者单位】： 广东商学院金融学院;复旦大学金融研究院;
【分类号】：F832.54;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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6 苏h椒，

本文编号：1688994