中国区域信贷顺周期效应的异质性成因分解与时空特征研究——基于面板VAR模型

发布时间：2018-04-11 03:13

  本文选题：信贷顺周期 + Panel-VAR模型　； 参考：《上海经济研究》2015年05期

【摘要】：依据区域生产函数及其经济增长理论,该文构建了包含区域GDP增长率、信贷余额增长率与财政支出增长率的面板向量自回归(Panel-VAR)模型,研究了我国区域信贷的顺周期效应。然后,用洛仑兹曲线与基尼系数,测度了区域信贷顺周期效应的异质性程度,用锡尔指数分解分析了该异质性成因,并利用Moran’I指数及其散点图,研究了区域顺周期效应的空间相关性与集聚性。研究表明,我国各区域信贷波动存在着明显的顺周期效应,该效应具有显著的区域异质性和空间集聚特征。
[Abstract]:Based on the regional production function and its economic growth theory, this paper constructs a panel vector autoregressive model including regional GDP growth rate, credit balance growth rate and fiscal expenditure growth rate, and studies the procyclical effect of regional credit in China.Then, by using Lorentz curve and Gini coefficient, we measure the heterogeneity degree of regional credit procyclical effect, analyze the heterogeneity cause by Sier exponent decomposition, and use Moran'I index and its scatter diagram.The spatial correlation and agglomeration of regional paracyclic effect are studied.The results show that there is an obvious procyclical effect in the regional credit fluctuation in China, which has significant regional heterogeneity and spatial agglomeration.
【作者单位】： 上海师范大学金融工程研究中心;
【基金】：国家自然科学基金项目“基于流动性视角的资产定价模型重构研究”(批准编号:71471117) 教育部人文社科研究项目“中国宏观审慎货币政策的调控机制研究”(批准编号:11YJA790107) 教育部社科项目“通货膨胀惯性、金融市场摩擦与结构性冲击——债务危机下DSGE模型的扩展与应用研究”(批准编号:12YJC790020) 上海市教委重点课题“综合风险网络传染的系统性风险评估与分析框架研究”(批准编号:12ZS125)的资助
【分类号】：F832.4

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1734164