量化宽松货币政策下汇率传递效应研究

发布时间：2018-04-20 23:40

  本文选题：量化宽松货币政策 + 汇率传递　； 参考：《统计与决策》2012年08期

【摘要】：文章基于日本月度数据进行实证分析,在借鉴前人研究基础上提出并建立理论模型与实证模型。实证检验分两部分,第一部分运用协整技术和VEC模型来研究日元汇率传递效应的变化趋势和程度,结果表明汇率传递效应在量化货币政策期内大大降低,汇率传递系数仅为-0.03;第二部分运用EG两步法和一般回归模型来估算货币政策与国内物价之间的相关性,结果表明量化宽松货币政策下,政策工具—目标CAB与国内物价间在短期和长期内都存在显著负相关关系。
[Abstract]:Based on the monthly data of Japan, this paper puts forward and establishes the theoretical model and empirical model based on the previous studies. The empirical test is divided into two parts. In the first part, cointegration technique and VEC model are used to study the change trend and degree of yen exchange rate transfer effect. The results show that the exchange rate transfer effect decreases greatly in the period of quantitative monetary policy. The exchange rate transfer coefficient is only -0.03. The second part uses EG two-step method and general regression model to estimate the correlation between monetary policy and domestic price. There is a significant negative correlation between policy instruments-target CAB and domestic prices in the short and long term.
【作者单位】： 中南财经政法大学新华金融保险学院;新疆财经大学;
【分类号】：F822.0;F832.6;F224

【二级参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 吕剑;;人民币汇率变动对国内物价传递效应的实证分析[J];国际金融研究;2007年08期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 毕玉江;朱钟棣;;人民币汇率变动与出口价格:一个分析框架与实证检验[J];世界经济研究;2007年01期

2 高海霞;陈建超;何鲁冰;;汇率波动与证券市场价格波动的传递机制[J];统计与决策;2007年22期

3 骆振心;杜亚斌;;汇率传递、宏观经济冲击对我国物价水平影响的实证分析[J];经济问题;2008年05期

4 蓝乐琴;仇喜雪;;汇率、货币政策变动对我国通货膨胀的影响分析——基于协整和状态空间模型的实证研究[J];财经论丛;2009年05期

5 王永茂;刘惠好;;量化宽松货币政策对汇率的影响——基于2001-2006年日本实证分析[J];财贸研究;2011年05期

6 黄蔚;;人民币汇率的出口价格传递效应分析——来自中美贸易的证据[J];经济经纬;2008年06期

7 杜运苏;;人民币汇率变动的出口价格传递效应——基于贸易方式的实证研究[J];中南财经政法大学学报;2009年04期

8 荣岩;丛屹;;汇率传递效应研究评述[J];世界经济情况;2010年01期

9 李石凯;黄剑;;美国金融生态的恶化与量化宽松货币政策就业效应的失灵[J];财经科学;2011年06期

10 彭国富;王瑞;;汇率传递的经济增长效应研究[J];中国流通经济;2006年04期

相关博士学位论文 前5条

1 林声强;汇率变动、汇率传递和企业行为研究[D];复旦大学;2009年

2 胡颖;我国汇率政策有效性研究[D];厦门大学;2007年

3 曹伟;人民币汇率变动的不完全传递、贸易收支与就业[D];西南财经大学;2010年

4 李文星;人民币汇率变动对我国价格水平的传递效应研究[D];华侨大学;2011年

5 李志慧;人民币汇率波动的价格传递效应研究[D];西北农林科技大学;2012年

相关硕士学位论文 前10条

1 林鸿;人民币汇率传递不完全性研究[D];厦门大学;2008年

2 包佳杰;人民币汇率的价格传递效应及其对我国货币政策的启示[D];浙江大学;2008年

3 杨文;出口汇率传递的经验研究[D];复旦大学;2009年

4 马嘉宾;人民币汇率对我国进口价格不完全传递效应的实证研究[D];郑州大学;2012年

5 苗宏林;浙江各类出口商品策略定价能力的实证研究[D];浙江工商大学;2010年

6 姜婷婷;人民币汇率变动对国内物价调整的传导机制分析[D];山东大学;2011年

7 NALANE LEFEELA JOSEPH（立夫拉）;南非汇率变化对进口价格和CPI波动的影响[D];黑龙江大学;2010年

8 吴明星;人民币真实汇率的价格传递效应研究[D];浙江大学;2012年

9 马凯;人民币实际汇率波动对中美贸易收支影响的实证分析[D];宁波大学;2011年

10 吴卯会;人民币汇率变动的价格传递效应研究[D];重庆大学;2012年

，

本文编号：1779998