关联交易、会计信息有用性与债务契约:基于贷款担保的实证分析

发布时间：2018-04-26 14:27

  本文选题：关联交易 + 会计信息　； 参考：《经济科学》2012年06期

【摘要】：本文主要从贷款担保的视角考察关联交易是否以及如何影响会计信息在债务契约中的有用性。以中国2006 2009年A股非金融业上市公司贷款担保数据及滞后一年的关联交易数据为样本,我们检验发现:第一,公司的关联交易越多,贷款担保比例与会计盈余的负相关性越低;第二,当公司所处地区的金融发展水平较高时,关联交易对会计盈余与贷款担保比例相关性的影响更大。本文结果表明,如果银行能有效识别关联交易对会计信息质量的负面影响,关联交易会降低会计信息的债务契约有用性,而金融发展水平的提高有助于增强银行的识别能力。
[Abstract]:This paper examines whether and how related party transactions affect the usefulness of accounting information in debt contracts from the perspective of loan guarantee. Based on the loan guarantee data of non-financial listed companies in China in 2006 / 2009 and the related party transaction data which lags behind by one year, we find that: first, the more affiliated transactions, the lower the negative correlation between loan guarantee ratio and accounting surplus; Secondly, when the financial development level in the region is high, the correlation between accounting surplus and loan guarantee ratio is more significant. The results show that if banks can effectively identify the negative impact of related party transactions on the quality of accounting information, associated transactions will reduce the usefulness of debt contracts of accounting information, and the improvement of financial development level will help to enhance the ability of banks to identify.
【作者单位】： 中国社会科学院财经战略研究院;中央财经大学会计学院;北京大学光华管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(70902001) 教育部人文社科基金(08JC630086) 北京市教育委员会共建项目 中央财经大学“211工程”重点学科建设项目资助
【分类号】：F233;F832.4;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1806423